Waarom Nike onderuit gaat en ASML niet

Is het marktoptimisme terecht?

In de eenentwintigste aflevering van de LYNX Beleggerspodcast onderzoeken we een markt die zich in een opmerkelijke spagaat bevindt. Terwijl de geopolitieke spanningen rond Iran en de de-escalatie-pogingen van grootmachten als China en de VS het nieuws domineren, lijkt de beurs een 'kop of munt'-spel te spelen met een duidelijke positieve ondertoon. Sinds de bodem van 30 maart is het sentiment gedraaid naar puur momentum: de markt koopt de hoop dat de vrede nabij is, terwijl de olieprijs en inflatie stiekem weer oplopen. In dit krachtenveld zien we een scherpe tweedeling. Aan de ene kant het tech-geweld van de semiconductors en aan de andere kant een scherp gestegen olieprijs. Zo bespreken we kort de schokgolf bij ASML nu grootverbruiker TSMC aangeeft de nieuwste machines voorlopig niet nodig te hebben, en de marginale groei bij Heineken. In deze aflevering staan we ook stil bij het aandeel Abbott Laboratories. Dit kwaliteitsaandeel en 'Dividend King' noteert ruim 30% onder zijn piek door juridische ruis rondom hun babymelk-tak. Is de markt te pessimistisch over dit defensieve bastion, of wegen de honderden rechtszaken zwaarder dan de ijzersterke balans? Daarnaast behandelen we de kijkersvraag over Tesla. De rode draad deze week: een markt die vooruitloopt op vrede, maar waar de risico's – van importheffing-claims tot onverwachte CEO-wissels zoals bij Apple – vlak onder de oppervlakte blijven borrelen. We sluiten af met twee beurswijsheden die u eraan herinneren dat niets doen ook een strategie is. Belangrijke informatie: Peter Siks houdt ten tijde van publicatie een long positie aan (via opties) in de software ETF met de ticker IGV met als koersdoel $90. Daarnaast heeft hij positie in Abbott Laboratories ($125 koersdoel) en Apple ($350 koersdoel). De sprekers houden geen positie aan in ASML, Heineken, Tesla, BESI noch in andere in deze publicatie besproken financiële instrumenten. Wel kunnen zij indirecte posities hebben via (breed gespreide) ETF's of andere indexvolgende beleggingsproducten. Op de LYNX Podcast pagina https://www.lynx.nl/beurs/podcast/ [https://www.lynx.nl/beurs/podcast/] kunt u alle relevante aanbevelingen van de afgelopen 12 maanden terugvinden. Evenmin zijn er andere belangenconflicten van toepassing in overeenstemming met het beleid inzake belangenconflicten van LYNX [https://www.lynx.nl/media/doc/2020/lynx_samenvatting_beleid_inzake_belangenconflicten.pdf]. Hoewel LYNX bij het samenstellen van deze informatie uiterste zorgvuldigheid betracht en gebruikmaakt van bronnen die betrouwbaar worden geacht, kunnen wij niet instaan voor de juistheid, volledigheid of actualiteit ervan. Aan deze publicatie kunnen geen rechten worden ontleend. Gebruikte bronnen onder andere: Marketscreener, Tradingview, CNBC, Bloomberg en St Louis Fed.

Systeemrisico dreigt voor Europese luchtvaart

In de twintigste aflevering van de LYNX Beleggerspodcast staat één beeld centraal: een markt die opgelucht ademhaalt en weer bereid is risico te nemen. Sinds de bodem eind maart is het sentiment gedraaid en lijkt de markt vooruit te lopen op de-escalatie in het Midden-Oosten. Dat zien we terug in wat we FOMOOP noemen: Fear of Missing Out on Peace. Beleggers kopen het scenario waarin het meevalt, terwijl de onderliggende onzekerheid nog altijd aanwezig is. Opvallend is hoe snel de markt het 'oorlogsnarratief' heeft ingeruild voor groei. Energie-aandelen worden verkocht, terwijl technologie juist sterk herstelt, met de SOX-index als uitschieter. AI en kapitaalinvesteringen blijven daarmee een belangrijke drijver van het huidige momentum. In dat krachtenveld bespreken we een aantal concrete aandelen. Air France-KLM springt eruit als direct gevoelig voor olie en geopolitiek, en daarmee potentieel kwetsbaar bij nieuwe verstoringen. Ondas Holdings vertegenwoordigt het meer speculatieve groeisegment, terwijl de kijkersvraag over Procter & Gamble ook aanleiding geeft tot belangrijke inzichten. Belangrijke informatie: Peter Siks houdt ten tijde van publicatie een long positie aan (via opties) in de software ETF met de ticker IGV met als koersdoel $90. Teun Verhagen heeft positie in: Ondas (koersdoel 12 dollar), Air France KLM (een shortpositie via opties koersdoel 9) en de SPDR MSCI World Utilities ETF. De sprekers houden geen positie aan in ASML, Shell, AVIS Budget noch in andere in deze publicatie besproken financiële instrumenten. Wel kunnen zij indirecte posities hebben via (breed gespreide) ETF's of andere indexvolgende beleggingsproducten. Op de LYNX Podcast pagina https://www.lynx.nl/beurs/podcast/ [https://www.lynx.nl/beurs/podcast/] kunt u alle relevante aanbevelingen van de afgelopen 12 maanden terugvinden. Evenmin zijn er andere belangenconflicten van toepassing in overeenstemming met het beleid inzake belangenconflicten van LYNX [https://www.lynx.nl/media/doc/2020/lynx_samenvatting_beleid_inzake_belangenconflicten.pdf]. Hoewel LYNX bij het samenstellen van deze informatie uiterste zorgvuldigheid betracht en gebruikmaakt van bronnen die betrouwbaar worden geacht, kunnen wij niet instaan voor de juistheid, volledigheid of actualiteit ervan. Aan deze publicatie kunnen geen rechten worden ontleend. Gebruikte bronnen: Marketscreener, CNBC, Bloomberg.

Is Trump een goede dealmaker?

In de negentiende aflevering van de LYNX Beleggerspodcast staat één thema centraal: opluchting op de markt, maar is die terecht? We duiken in de geopolitieke ontwikkelingen rond Iran en de impact daarvan op aandelen, de waarderingen van de Amerikaanse markt, de rente en wat dit alles doet met het sentiment van de beleggers. Waarom stijgen markten terwijl de onderliggende onzekerheid groot blijft? Daarnaast bespreken we het Q1-rapport en wat particuliere beleggers daadwerkelijk doen: opvallend weinig paniek, ondanks stevige risico's. Ook kijken we naar de rotatie tussen de VS en Europa en bespreken we kort het aandeel Apple: fundamenteel sterk, maar met een waardering die stevig is. Belangrijke informatie: Peter Siks houdt ten tijde van publicatie een long positie aan in het aandeel Apple met als koersdoel $350. De sprekers houden geen positie aan in Unilever, Shell, ASML, ASMI, BESI noch in andere in deze publicatie besproken financiële instrumenten. Wel kunnen zij indirecte posities hebben via (breed gespreide) ETF's of andere indexvolgende beleggingsproducten. Op de LYNX Podcast pagina https://www.lynx.nl/beurs/podcast/ [https://www.lynx.nl/beurs/podcast/] kunt u alle relevante aanbevelingen van de afgelopen 12 maanden terugvinden. Evenmin zijn er andere belangenconflicten van toepassing in overeenstemming met het beleid inzake belangenconflicten van LYNX [https://www.lynx.nl/media/doc/2020/lynx_samenvatting_beleid_inzake_belangenconflicten.pdf]. Hoewel LYNX bij het samenstellen van deze informatie uiterste zorgvuldigheid betracht en gebruikmaakt van bronnen die betrouwbaar worden geacht, kunnen wij niet instaan voor de juistheid, volledigheid of actualiteit ervan. Aan deze publicatie kunnen geen rechten worden ontleend. Gebruikte bronnen: Marketscreener, CNBC, Bloomberg.

Waarom Nike onderuit gaat en ASML niet

In deze aflevering van de LYNX Beleggerspodcast maken we de balans op na een bewogen eerste kwartaal. Terwijl de oorlog in Iran voor volatiliteit zorgde, hield de AEX knap stand. Hoe kan het dat chippers als ASML en ASMI immuun lijken voor de marktconsensus? Verder in deze aflevering: * Waarom Nike struikelt terwijl uitdagers als Deckers (HOKA) en On de markt overnemen. * Wat de strategische koerswijziging en de deal met McCormick betekenen voor het aandeel. * Hoe OpenAI-baas Sam Altman de hardwaremarkt ontregelde en waarom de RAM-prijzen nu kelderen dankzij Google's 'TurboQuant'. Belangrijke informatie: Justin Blekemolen en Peter Siks houden ten tijde van publicatie een long positie aan in het aandeel Uber. Peter Siks houdt een long positie aan in het aandeel Deckers Outdoor. De sprekers houden geen positie aan in Unilever, Nike, ASML, ASMI, BESI noch in andere in deze publicatie besproken financiële instrumenten. Wel kunnen zij indirecte posities hebben via (breed gespreide) ETF's of andere indexvolgende beleggingsproducten. Op de LYNX Podcast pagina https://www.lynx.nl/beurs/podcast/ [https://www.lynx.nl/beurs/podcast/] kunt u alle relevante aanbevelingen van de afgelopen 12 maanden terugvinden. Evenmin zijn er andere belangenconflicten van toepassing in overeenstemming met het beleid inzake belangenconflicten van LYNX [https://www.lynx.nl/media/doc/2020/lynx_samenvatting_beleid_inzake_belangenconflicten.pdf]. Hoewel LYNX bij het samenstellen van deze informatie uiterste zorgvuldigheid betracht en gebruikmaakt van bronnen die betrouwbaar worden geacht, kunnen wij niet instaan voor de juistheid, volledigheid of actualiteit ervan. Aan deze publicatie kunnen geen rechten worden ontleend. Gebruikte bronnen: Marketscreener, CNBC, Bloomberg.

Recessie-kans schiet omhoog naar 48,6%

De beurzen beginnen scheuren te vertonen. Terwijl de AEX nog knap standhoudt (+2,5% YTD), kleurt Wall Street rood. Met een recessiekans die volgens Moody's Analytics is opgelopen tot bijna 50%, rijst de vraag: staan we aan de vooravond van een grotere correctie? In deze aflevering van de LYNX Beleggerspodcast duiken we diep in de oplopende spanningen rond Iran en de impact op de financiële markten. We analyseren de recente volatiliteit, opvallende koersbewegingen en de rol van de SEC, inclusief geruchten over mogelijke insider trading rondom uitspraken van Trump. Daarnaast werpen we een fundamentele blik op twee uitersten: Uber – uitgegroeid tot een echte cashflow machine met sterke groei. Maar is autonoom rijden dé kans van de toekomst, of juist het grootste risico? Galapagos – terug op eigen benen met een oorlogskas van €3 miljard, maar zonder duidelijke pijplijn. Is de hernieuwde samenwerking met Gilead een doorbraak, of blijft het zoeken naar richting? Belangrijke informatie: Justin Blekemolen en Peter Siks houden ten tijde van publicatie een long positie aan in het aandeel Uber. De sprekers houden geen positie aan in Galapagos noch in andere in deze publicatie besproken financiële instrumenten. Wel kunnen zij indirecte posities hebben via (breed gespreide) ETF's of andere indexvolgende beleggingsproducten. Op de LYNX Podcast pagina https://www.lynx.nl/beurs/podcast/ [https://www.lynx.nl/beurs/podcast/] kunt u alle relevante aanbevelingen van de afgelopen 12 maanden terugvinden. Evenmin zijn er andere belangenconflicten van toepassing in overeenstemming met het beleid inzake belangenconflicten van LYNX [https://www.lynx.nl/media/doc/2020/lynx_samenvatting_beleid_inzake_belangenconflicten.pdf]. Hoewel LYNX bij het samenstellen van deze informatie uiterste zorgvuldigheid betracht en gebruikmaakt van bronnen die betrouwbaar worden geacht, kunnen wij niet instaan voor de juistheid, volledigheid of actualiteit ervan. Aan deze publicatie kunnen geen rechten worden ontleend. Gebruikte bronnen: Marketscreener, CNBC, Bloomberg, Investor Relations pagina Uber.