StockUp

Episode #111 - Boligmarkedet, renter og (de)globalisering med professor Erling Røed Larsen

I dag har vi med oss Erling Røed Larsen – professor i samfunnsøkonomi ved OsloMet, forskningssjef i Housing Lab og en av Norges mest leste økonomiformidlere. Med doktorgrad fra Berkeley, bestselgende bøker som «Penger» og «Finanskrise!», er Erling eksperten på boligbobler, renter og hvordan oljepenger og verdensøkonomi påvirker lommeboka. I episoden fikk vi høre litt om hans tid i Amerika på slutten av 1990-tallet da han tok sin Doktorgrad på Berkeley, og hvordan disse årene formet den videre forskningskarrieren. Med pågangsmot, valgte Erling å fokusere på boligmarkedet i tiårene som fulgte. Vi fikk Erlings åpne og ærlige mening om statusen i boligmarkedet. I nyere tid har boligen gått fra å være et gode til å bli en ulikhetsmaskin. Overgangen fra industriøkonomi til en mer "immateriell" økonomi, har ført til at de best betalte jobbene er i sentrum. Folk flytter til byer og med markedspris som eneste seleksjonskriterium, har prisene gått opp. Med Erling diskuterer vi utfordringene som i dag skaper prispress, som reguleringstid, krav, svekket valutakurs og prisen på penger (renteutgift).  I andre del av episoden går vi via prisen på penger (renter), over til den store globaliseringenstrenden som har drevet verdensøkonomien i snart 50 år. Med åpningen av Kina i 1978 som viktigste faktor og Berlinmurens fall i 1989, har vi frem til 2020 hatt en relativ prisendring på kapital og arbeidskraft. Dette har skapt lange produksjonslinjer som har gitt fallende kostnadskurver og større produksjonskapasitet. Ting ble billigere å lage. Under Covid og særlig med Ukraina-krigen, har vi sett forstyrrelser i produksjonslinjene. Nå ser vi en stagnasjon i globalisering - nemlig de-globalisering, hvor produksjon av varer og tjenester enten tas hjem eller flyttes til strategisk allierte. Selv om verden er i endring og Europa er under press, kom Erling med noen positive perspektiver og oppfordring til krafttak for å få Europas skaperkraft tilbake på agendaen. Nøklene ligger i rimelig energi og kultur. Ønsker du å lese mer om Erlings arbeid kan du finne ham her:  OsloMet: https://www.oslomet.no/om/ansatt/erlingro/ [https://www.oslomet.no/om/ansatt/erlingro/] Erlings Bøker: https://www.norli.no/forfatter/erling-roed-larsen [https://www.norli.no/forfatter/erling-roed-larsen] Episoden er spilt inn for informasjons- og underholdningsformål, og innholdet i episoden skal ikke anses som en investeringsanbefaling. Innholdet er ikke sponset. Erling ble invitert av StockUp. Vel lytt! Ønsker du å være med på discord? Gå hit: ⁠https://discord.gg/CsxNmyXGbE⁠ [https://discord.gg/CsxNmyXGbE] Hvis du ønsker å støtte podcasten, har vi satt opp en Patreon: ⁠https://www.patreon.com/StockUp831⁠ [https://www.patreon.com/StockUp831]

Episode #110 - Kjedelige selskaper med spennende avkastning med Christoffer Callesen

I episode 110 kom Christoffer Callesen tilbake på podden. Christoffer er porteføljeforvalter i Fondsfinans Kapitalforvaltning. Han forvalter Fondsfinans Utbytte og Fondsfinans Norden. Siden sist han var på podden har Fondsfinans etablert et tegningsgebyr på 5% for nye investeringer i Fondsfinans Utbytte. Grepet er gjort for å gi fondet best sjanser for å opprettholde den gode avkastningen.  Med Christoffer dykket vi inn i debatten om kvalitetsbegrepet og hvilke kjennetegn som bør være på plass. Christoffer bruker kvalitetselementer som hjelpemidler for å ta ut kortsiktig støy som kan midlertidig ha gjort en aksje "billig". Om selskapet har de kvalitetene Christoffer ser etter, og selskapets problemer er forståelig - og ikke minst løsbare, da kan det være en "fat pitch" som kan fortjene tid. Passerer selskapet gjennom investeringskomitens røntgenbriller med positivt resultat, kan det være at Fondsfinans dukker opp på aksjonærlisten. Mange av selskaper opplever negativt sentiment knyttet til kunstig intelligens sin redefinering av spillereglene innenfor enkelte næringer. Selskaper med forretningsmodellen fundert på tegn, tall og bokstaver, og samtidig er digital i execution, er det en reell fare for at konkurransen øker. Særlig hvis du også har et stort "profit pool" og høye marginer. Selskaper vi drøfter med Christoffer er blant annet Vend, Afry og Bouvet. Hør hvordan Christoffer tenker om risikohåndteringen rundt slike selskaper fra et investorperspektiv. En rekke andre selskaper ble drøftet i episoden, f.eks. Novo Nordisk, Assa Abloy, Röko, Valmet og Bonheur. På slutten ga Christoffer sine 4 topp picks for de neste 3-5 årene. Lytt inn for å høre hvilke! Ønsker du å lese mer om fondene han forvalter finner du det her: Fondsfinans: https://www.fondsfinans.no/vare-fond/utbytte/?sel=dropdown1 [https://www.fondsfinans.no/vare-fond/utbytte/?sel=dropdown1] Episoden er spilt inn for informasjons- og underholdningsformål, og innholdet i episoden skal ikke anses som en investeringsanbefaling. Innholdet er ikke sponset av Fondsfinans Kapitalforvaltning. Christoffer ble invitert av StockUp. Ønsker du å være med på discord: ⁠https://discord.gg/CsxNmyXGbE⁠ [https://discord.gg/CsxNmyXGbE] Hvis du ønsker å støtte podcasten, har vi satt opp en Patreon: ⁠https://www.patreon.com/StockUp831⁠ [https://www.patreon.com/StockUp831]

Episode #109 - StockDown med Thomas Nielsen

Vi fikk et gledelig gjensyn med fondsforvalter, Thomas Nielsen, porteføljeforvalter i FIRST. Thomas forvalter fondene FIRST Veritas og First Nordic Real Estate. Strategien er modellbasert og vi anbefaler lytterne om å gjenhøre Episode #33 for å friske opp hvordan modellen til Thomas fungerer. Mange nordiske kvalitetsaksjer har møtt litt motvind i år. Thomas skyr ikke motgang og møter opp for å prate om utfordringene og mulighetene som volatile enkeltaksjer skaper i det daglige. Over tid har Thomas har re-vektinger basert på modellens score, gitt en meravkastning på 1,8% som da har gitt Thomas trygghet på at modellen fungerer - selv om det kanskje føles røft når det står på som verst. I episoden ble en rekke selskaper diskutert som Novo, Evolution og Bouvet. Enkelte andre ble nevnt slik som Veidekke, AF Gruppen, Admicom mv.  I episoden fortalte Thomas om enkelte justeringer han gjorde til modellen tidligere i år knyttet til stabilitet i veksten, for å premiere selskaper som har stabil vekst og ta ned vekt i selskaper som har ujevn vekst.  Fondene til Thomas kan du finne på de fleste plattformer. Vi anbefaler alle å sjekke ut Thomas Nielsen på X og podcasten hans, Børsbrøl. X: ⁠https://twitter.com/th__nielsen?lang=en⁠ [https://twitter.com/th__nielsen?lang=en] Børsbrøl: https://podcasts.apple.com/no/podcast/b%C3%B8rsbr%C3%B8l/id1660052422⁠ [https://podcasts.apple.com/no/podcast/b%C3%B8rsbr%C3%B8l/id1660052422] Episoden er spilt inn for informasjons- og underholdningsformål, og innholdet i episoden skal ikke anses som en investeringsanbefaling. Innholdet er ikke sponset. Thomas ble invitert av StockUp. Ønsker du å være med på discord? Gå hit: ⁠https://discord.gg/CsxNmyXGbE⁠ [https://discord.gg/CsxNmyXGbE] Hvis du ønsker å støtte podcasten, har vi satt opp en Patreon: ⁠https://www.patreon.com/StockUp831⁠ [https://www.patreon.com/StockUp831]

Episode #108 - Alfa Laval, Costco og Harvia

Med Mathias tilbake analyserte vi 3 spennende selskaper. Faruk tok for seg den svenske prosessutstyrgiganten Alfa Laval. Kenneth presenterte detaljvaregiganten Costco. Og Mathias delte imponerende kunnskap om den finske badstulederen Harvia. Vel lytt. Podcast-vertene kan finnes på:X:  * ⁠ [https://x.com/Ikkenospes]https://x.com/Ikkenospes [https://x.com/Ikkenospes]⁠ [https://x.com/Ikkenospes] * ⁠ [https://x.com/HanFarStockUp]https://x.com/HanFarStockUp [https://x.com/HanFarStockUp]⁠ [https://x.com/HanFarStockUp] * ⁠ [https://x.com/k_astorp]https://x.com/k_astorp [https://x.com/k_astorp]⁠ [https://x.com/k_astorp] Anbefaler alle å følge SUBSTACKEN til Mathias: https://growthbylearning.substack.com [https://growthbylearning.substack.com/] Ønsker du å være med på discord? Gå hit: ⁠https://discord.gg/CsxNmyXGbE⁠ [https://discord.gg/CsxNmyXGbE] Hvis du ønsker å støtte podcasten, har vi satt opp en Patreon: ⁠https://www.patreon.com/StockUp831⁠ [https://www.patreon.com/StockUp831] Episoden er spilt inn for informasjons- og underholdningsformål, og innholdet i episoden skal ikke anses som en investeringsanbefaling. Innholdet er ikke sponset.

Episode #107 - Konsentrerte bets i unge vekstselskaper med Birk

I episode 107 fikk vi besøk av Birk, økonomistudent og utdannet brannkonstabel, som har levert over 4000 % avkastning på tre år. Han har inntatt topplassering på Shareville, knust alt av eksperter og markedet. I denne episoden åpner han opp om reisen: fra gnisten som tente interessen, tidlige tap som formet disiplinen, til dagens høyrisiko-filosofi med dyp analyse og kaldt hode i volatilitet. Birk fokuserer på vekstselskaper med lang vekstvei som ennå ikke er profitable, men med netto kontanter, ingen gjeld og gode sjanser til å bli det om de leverer på forretningsmodellen.  Fokuset sender Birk til unge vekstselskaper med forretningsmodeller og produkter som kan bli morgendagens vinnere. Vi dykker ned i HIMS (telemedisin-plattform), Lemonade (AI-drevet forsikringsselskap) og IREN (bitcoin miner og datasenteroperatør).  Konsentrerte porteføljer skaper voldsom volatilitet. Birk forteller om hvordan dette er å leve med, og de seneste grepene han har gjort for å sikre verdiene som er opptjent. Birk har nylig allokert opptil 30 % i fond og Berkshire Hathaway for å balansere høyconviction-bets med smart diversifisering. Reisen til Birk kan du følge her:X: @bare_birkEpisoden er spilt inn for informasjons- og underholdningsformål, og innholdet i episoden skal ikke anses som en investeringsanbefaling. Innholdet er ikke sponset. Birk ble invitert av StockUp.  Vel lytt! Ønsker du å være med på discord?Gå hit: https://discord.gg/CsxNmyXGbE [https://discord.gg/CsxNmyXGbE]  Hvis du ønsker å støtte podcasten, har vi satt opp en Patreon: https://www.patreon.com/StockUp831 [https://www.patreon.com/StockUp831]