281.技术分析篇：量价分析（上）

286.技术分析篇：“阳包阴”看涨形态

微信公众号：小生资本论 今天我们继续来学习k线形态，只不过今后我不会再单一的讲解某个指标，而是多个指标相互配合使用，比如k线配合成交量、或k线配合均线等等。 今天我要讲的技术形态非常简单，叫做“阳包阴”，当然它还有另一个名字叫做“看涨吞没”形态。不过名字不重要，我认为阳包阴比较形象好记一些，所以我就用这个名字进行后面的讲解。 该形态由两根k线组成，即一根阴线和一根阳线，更严谨一点说应该是左边一根阴线，右边一根阳线。阳线的长度要大于阴线，这样才符合“阳线包住阴线”的技术特征。另外、对比两根k线长度的时候要看k线实体部分，也就说用阳线的实体长度跟阴线的实体长度去做对比，如果阳线明显大于阴线，那就是阳包阴形态。 大部分时候k线都伴有长短不一的影线，阳包阴形态着重观察的是k线实体部分的长度，但对影线的长度并没有过多要求。换言之，只要保证阳线的实体大于前一日阴线的实体长度即可，至于两根k线是否带有上下影线都没关系。 [https://imagev2.xmcdn.com/storages/8049-audiofreehighqps/36/C7/GAqhVLMN_8V7AAAQWQSm0VVP.jpg!op_type=4&device_type=ios&upload_type=attachment&name=mobile_large] 具体的图片我放在了文稿中，大家可以自行查看。图1就是标准的阳包阴形态，该形态如果出现在股价的底部区间，往往意味着股价或将迎来止跌反弹，就如图2所示的那样。另外我再强调一下很多新手容易犯的错误：阳包阴形态的重点是阳线的长度要大于阴线的长度，但这里还要满足一些细节条件，比如阴线的长度不能太短，至少要保证中阴线的长度。 [https://imagev2.xmcdn.com/storages/4f58-audiofreehighqps/45/8C/GKwRIDoN_8WMAABrRQSm0Vqq.jpg!op_type=4&device_type=ios&upload_type=attachment&name=mobile_large] 如果对阴线的长度没有做出任何要求的话，你会发现阳包阴的形态遍地都是，尤其是当阴线的长度非常小的时候，后面只要是阳线就能满足阳包阴的条件。所以判断阳包阴的时候至少要保证阴线实体的长度不能太短，至少要满足中阴线的长度。 这个中阴线具体是多长并没有标准答案，但你只需要记住一点就好：阴线长度偏长，但后面阳线长度却比它更长，这说明买方做多的意愿十分强烈。但如果阴线本就很短，而后面的阳线只比它长一点点也能满足阳包阴的形态，但这种阳包阴表现不出买方的凌厉攻势。 总之，跌的时候要彻底、涨的时候要迅猛，这样才能看出股价的反转决心。而在跌不多也涨不多的情况下没必要判断买卖方的意图，这种走势只是日常的拉锯战、没有太多参考的必要。 最后别忘了一点：任何一种走势都会伴有成交量的出现，完美的阳包阴走势也需要健康的量能去配合，即阳线对应的成交量一定要大于阴线对应的成交量，这样才能证明买方做多的决心要强于卖方，你也有更多的理由相信今后的股价会企稳反弹。 [https://imagev2.xmcdn.com/storages/3ec4-audiofreehighqps/09/90/GAqhQKIN_8WvAADjkwSm0WTk.jpg!op_type=4&device_type=ios&upload_type=attachment&name=mobile_large] 对应图片大家可以查看文稿中的图3。以画圈的位置为界，该位置以前股价一直在走下坡路，直到某一天股价在底部出现了阳包阴的走势，同时这两天的成交量也出现了阳包阴的现象，出现该形态后股价后期出现了明显的止跌反弹。 ---------------------------------------- 欢迎大家加入我的“ximi主播会员”，收听付费精品实战课程，同时还有每日的股市策略详解！学习实战两不误！ . [https://imagev2.xmcdn.com/storages/1252-audiofreehighqps/88/FA/GAqh_aQNO3ODAAZPaQRYZqIS.png!op_type=4&device_type=ios&upload_type=attachment&name=mobile_large] （节目已在江苏版权局登记，翻版必究！）

285.技术分析篇：均线的“支撑”与“阻力”作用（下）

微信公众号：小生资本论 每条均线都有可能成为支撑或阻力位，但在实战中我们不可能凭心情去挑选均线，换句话说：任何一条均线都有可能成为支撑或阻力，但在这其中我们需要找出可能性最大的那一个。 问题来了：如何去判断哪一条均线能成为支撑或阻力位呢？答案很简单，那就是观察历史走势，观察某只股的历史走势，有些时候股价的走势会呈现一定的规律性，在规律性的走势中去确定扮演重要角色的均线，而那条均线就是我们日后关注的重点。 为了方便讲解，接下来我主要以“支撑”为例进行讲解：均线想起到支撑效果，意味着股价一定要处在均线的上方，这样处在下方的均线才有条件成为支撑。我在文稿中放了一张图片。 [https://imagev2.xmcdn.com/storages/99c2-audiofreehighqps/B3/A9/GAqhT9EN-9lCAADo5QSk1Zhl.png!op_type=4&device_type=ios&upload_type=attachment&name=mobile_large] 我们先来看看图1的走势图，很明显、该股走出了波段上涨的走势，而这张图中有四条均线，如果我让你筛选一条均线出来用作支撑位，你会选择哪一条呢？如果同样的问题来问我的话，我会毫不犹豫的选择30日均线、也就是图中的绿色线条。 理由很简单：该股虽然在上涨，但上涨的过程是波段行进的，上涨的中途也总能遇到小幅的回落，但重点就在于它每一次的回落都落在了30日均线上，而每次回落到30日均线后又选择了向上反弹、且最终反弹到了更高的位置。 这种情形并非一两次的偶然，从图中可以看到该股至少出现过6次相同的情形，每次股价回落到30日均线时都会止跌反弹，而这种规律足以让我断定30日均线就是该股的支撑位。如果你持有该股票，恰巧又遇到了股价下跌，此时不要慌、你可以等待股价在30日均线附近出现反弹。 如果你想买入该股票，与其盲目的追高，不如等它回落到30日均线时再去动手买入。如果一只股票连续三次在同一条均线上遇阻反弹，那么你可以断定该条均线会为今后的走势继续提供支撑。当然了、以上结论都是从概率的角度做出的判断，市场千变万化，在有力的支撑也早晚会有跌穿的那一天。 [https://imagev2.xmcdn.com/storages/2964-audiofreehighqps/DB/26/GAqh9TMN-9lRAADwjwSk1Z0i.png!op_type=4&device_type=ios&upload_type=attachment&name=mobile_large] 比如图2右侧箭头所指的位置，该股第7次回落到30日均线时没能持续反弹，而是选择了跌破30日均线，此时30日均线的支撑效果已经不在。如果你一直持有该股票，当它跌破30日均线的这一天你应该卖出股票、止盈离场。 相反，如果你刚好在30日均线附近买入了该股，那么当股价跌破30日均线时应该毫不犹豫的割肉止损。技术分析是从概率上寻找有利于我们的交易机会，但并不存在100%确定的机会，希望各位新手铭记于心！ 另外，刚才的例子中充当支撑位的是30日均线，因为股价规律性的在30日均线附近出现了反弹，所以30日均线才成为了该股的支撑位。相同的，如果股价在其他均线上出现了类似的规律，那么对应的那条均线就会充当支撑位，比如说图3中的这只股票。 [https://imagev2.xmcdn.com/storages/0315-audiofreehighqps/36/73/GAqhT9EN-9lqAACpyQSk1bOV.png!op_type=4&device_type=ios&upload_type=attachment&name=mobile_large] 图3中的股票一直在沿着5日均线上涨，这其中股价出现过的每一个低点都没有跌破5日均线，每次回落到5日均线时都会出现新一轮的上涨，此时5日均线就可以断定为该股的支撑位。 ---------------------------------------- 欢迎大家加入我的“ximi主播会员”，收听付费精品实战课程，同时还有每日的股市策略详解！学习实战两不误！ . [https://imagev2.xmcdn.com/storages/1252-audiofreehighqps/88/FA/GAqh_aQNO3ODAAZPaQRYZqIS.png!op_type=4&device_type=ios&upload_type=attachment&name=mobile_large] （节目已在江苏版权局登记，翻版必究！）

284.技术分析篇：均线的“支撑”与“阻力”作用（上）

微信公众号：小生资本论 上期讲过均线主要有两个作用：一个是判断股价的趋势，另一个是判断股价的支撑和阻力位，换句话说、均线具有支撑和阻力效果，所谓的支撑就是股价跌到某一位置时很难继续跌下去，仿佛遇到了支撑。而阻力则刚好相反，股价涨到某一位之时很难继续上涨、仿佛遇到了阻力一样。 而均线有时候会起到支撑位和阻力位的作用，但均线的数量有很多，比如5日均线、10日均线、20日均线、30日均线等等。你可能会好奇：到底哪些均线有着支撑或阻力效果呢？答案是：任何一条均线都有这两种效果。 我们先来谈谈为何均线会有如此功效？我们先用5日均线举例：5日均线统计的是股价最近5天的均价变化，注意这里的关键是“均价”。均价均价、它指的是就是股价最近5天的平均价。 如果你看到某只股的k线在5日线的上方，请问你如何理解这一现象？K线表示的是该股的股价，k线在5日均线之上，说明该股的股价高于最近5天的平均价，同时也说明目前还持有该股票的人中有大部分都是盈利的状态，为什么？因为现在的股价高于平均价，就这么简单.... 举个例子：假如5日均线对应的价格是10元整，这说明最近5天内多数人持有该股的成本就是10元。所以当股价涨到5日均线的上方，也说明股价涨到了10元的上涨，因为多数人的成本就是是10元，所以当股价涨到10元以上的时候，多数人自然就处在盈利的状态。 那么问题来了，以上内容跟均线的支撑和阻力有啥关系呢？当然有关系，如果k线在均线上方运行，下面的均线会起到支撑效果，当股价出现回落的时候，下面的均线在理论上会支撑股价并阻止其继续下跌，而这背后的原理就是因为人们的成本发生了变化。 继续用5日线举例说明：股价在5日均线之上，说明最近5天买入股票的人中多数人都处在盈利的状态。可如果后期股价出现回落、从高点回落到5日均线时，意味着股价也回落到了多数人的成本线附近。如果股价继续下跌、跌破5日均线，到时候多数人都将面临亏损。 这时候人们普遍会产生一种想法；那就是不再卖出股票，因为股价都快跌破成本价了，卖出股票就意味着亏损，所以没人愿意再去卖出。假如此时的买方数量固定，但因为卖方数量的减少，变相增加了买方的力量。买方多于卖方，下跌的股价自然就会遇到支撑出现止跌反弹。 其实上面的例子体现的正是人性，你可以将自己设身处地的想象一下：假设你以10元的价格买入了一只股票，当股价涨到11元时你可能会卖掉它，但当股价冲高回落再次回到10元的价格时、你很可能就不想卖了，而这就是人性... 今天我们从市场心理层面解释了均线的支撑效果，至于阻力效果只需要反向理解即可，因为篇幅的原因我就不单独讲解了，相信大家有足够的变通能力去理解阻力位。另外，今天只是从理论层面讲解了均线的支撑和阻力，但在实战中还需要分情况去运用，而关于这一点咱们下期再聊。 ---------------------------------------- 欢迎大家加入我的“ximi主播会员”，收听付费精品实战课程，同时还有每日的股市策略详解！学习实战两不误！ . [https://imagev2.xmcdn.com/storages/1252-audiofreehighqps/88/FA/GAqh_aQNO3ODAAZPaQRYZqIS.png!op_type=4&device_type=ios&upload_type=attachment&name=mobile_large] （节目已在江苏版权局登记，翻版必究！）

283.技术分析篇：均线的“多头排列”与“空头排列”！

微信公众号：小生资本论 做技术分析很少会用到单一指标，往往是多个指标相互配合使用，所以我的教学思路是先带大家了解单一指标的用途，然后再教大家如何配合使用，而今天我们要学的是均线的利用，学完均线后再配合之前讲过的k线和成交量、将有助于你更好的分析市场的技术面。 均线也就是均价线，均线的分析方法有很多，但我认为均线的主要用途就两种：一是分辨股价的趋势，二是确定股价的支撑或阻力位。因为篇幅的原因今天先来讲均线的第一种用途：也就是分辨股价的趋势。 这个问题我在技术篇的时候就有过讲解，当时我说过：炒股要顺势而为，对于技术分析者来说，这里的“势”指的是上涨趋势。言外之意，你需要找出上升趋势的股票，在这种股票上进行交易会提高你获胜的几率。因为股价呈现上升趋势，你在这期间买入就可以顺势获利。 但这里有一个细节大家一定要搞明白：顺势而为是让我们找到已经处在上升趋势的股票，然后在这个趋势中进行买卖，而不是让我们找出今后会走出上升趋势的股票，这一点非常非常重要！前者在实践中是可行的，而后者完全是在赌博。 明白了这个道理后接下来的问题就简单了，我们只需要找出上升趋势的股票即可。因为股价都是用k线图表示的，新手判断趋势会有一定的难度，这时候我们可以借助均线的力量。均线有一种排列方式、叫做多头排列，只要均线出现了多头排列就可以断定股价正处于上升趋势。 判断多头排列时我们需要用到四条均线，分别是5日均线、10日均线、20日均线和30日均线。排列方式为5日均线在最上方，然后是10日、20日和30日均线。四条均线彼此不相交、以类似平行的状态向上运行。只要均线呈现这种迹象就意味着多头排列的成立，也说明股价正处在上升趋势中。 [https://imagev2.xmcdn.com/storages/7e36-audiofreehighqps/9F/88/GKwRIUEN8pp2AACKOwShXzyQ.jpg!op_type=4&device_type=ios&upload_type=attachment&name=mobile_large] 对应的案例大家可以查看文稿中的图片，当你找出多头排列的股票时也意味着你找到了上升趋势中的股票，这时候你可以多做买入操作，因为股价呈现为上升趋势，此时你买入后盈利的概率会大大提高。 这种做法告诉我们一个道理：具体的买卖点虽然很重要，但更重要的是选择良好的买卖环境。大环境不好、你想做对是很困难的。大环境良好，你想做错也是很困难的。这种做法充分考虑到了概率因素，在概率倾向于自己的时候选择买卖，你获胜的几率自然会高出不少。 [https://imagev2.xmcdn.com/storages/8e94-audiofreehighqps/BC/4E/GAqhT9EN8pqGAACP7QShX0FP.jpg!op_type=4&device_type=ios&upload_type=attachment&name=mobile_large] 与多头排列相对的则是空头排列，后者只需要反过来理解即可：5日均线在最下方，其上方依次为10日、20日、30日均线，四条均线彼此不相交、以类似平行的方式向下运行，这种状态就是空头排列。空头排列也意味着股价正处在下跌趋势中，面对这种趋势投资者应该空仓等待，不要盲目的去抄底，因为在这种环境下交易亏损的几率会比平常高出许多。 ---------------------------------------- 欢迎大家加入我的“ximi主播会员”，收听付费精品实战课程，同时还有每日的股市策略详解！学习实战两不误！ . [https://imagev2.xmcdn.com/storages/1252-audiofreehighqps/88/FA/GAqh_aQNO3ODAAZPaQRYZqIS.png!op_type=4&device_type=ios&upload_type=attachment&name=mobile_large] （节目已在江苏版权局登记，翻版必究！）

282.技术分析篇：量价分析（下）

微信公众号：小生资本论 接着上期讲讲量价关系，今天我们从“缩量”的角度出发分析量价关系。 1：缩量价涨。意思是成交量不断萎缩，而股价却在上涨。这种关系也是我上期提到的“量价背离”现象。正常逻辑中股价上涨应该伴随着放量才对，成交量是买方情绪的表达，股价持续上涨，对应的买方情绪应该是越来越高涨才对，因为高涨的情绪才有可能继续推升股价。 相反，如果挂股价上涨成交量反倒出现萎缩，说明买方的做多热情已经出现了消退的迹象，虽然此刻的股价还在上涨，但已不值得留恋，因为情绪消退后上涨的动作也会随之消退。 [https://imagev2.xmcdn.com/storages/cd90-audiofreehighqps/D6/62/GKwRIMAN7aLdAAEOcgSftdun.png!op_type=4&device_type=ios&upload_type=attachment&name=mobile_large] 对此大家可以看一下文稿中的图片，图中的股票走出了冲高回落的走势，前期股价上涨伴随的是放量，“放量价涨”也是健康且合乎情理的走势，但到了后期，也就是到了图中画虚线的部分时股价虽然还在上涨，但成交量却没有持续放大，相反还出现了小幅的萎缩。 正所谓“量在价先”，成交量先于价格出现了退潮现象，所以股价后期的上涨其实是强弩之末，这时候我们应该选择减仓或者空仓观望，而不是选择加仓买入。 2：缩量价平。意思是成交量出现了萎缩，而股价是横盘走势。还记得上期有关“放量价平”的结论吗？放量价平意味着股价即将要出现变盘，横盘的趋势即将发生变化，有可能会走出向上或向下的变盘。 股价横盘期间成交量不断放大，说明买卖双方的交战越发激烈，打的越激烈、胜负自然就在不远处。然后再反过来理解“缩量价平”，价格走平说明股价依然没有方向，而成交量的萎缩又说明买卖双方的博弈热情都不高，所以短时间内可能还看不到股价的变盘，横盘的股价可能会继续横盘下去。 3：缩量价跌。意思是成交量逐渐萎缩，而价格也在持续下跌。之前讲过这也是一种合乎情理的走势，没有必要过多的分析。 最后分享一些我的个人经验：为了方便新手学习，我将很多经验以量化的方式写出来给大家看，但在真正的投资中不要用这种模板思维去寻找对应的答案，因为市场千变万化、不会给你教科书一样的标准答案，你需要学会的是量价背后买卖方情绪的变化，猜到买卖方的情绪，你才有可能猜到价格的变化。 就像下棋一样，不要总想着招式，招式学再多也没用，你应该多思考对方在想什么，猜到了对方的想法、你还怕没有招式赢他吗？量价分析的意义就是通过成交量和价格的变化，去揣测买卖方的想法以及情绪的变化，换句话说：我们表面分析的虽然是量和价，但实际分析的是买卖方的意图。 ---------------------------------------- 欢迎大家加入我的“ximi主播会员”，收听付费精品实战课程，同时还有每日的股市策略详解！学习实战两不误！ . [https://imagev2.xmcdn.com/storages/1252-audiofreehighqps/88/FA/GAqh_aQNO3ODAAZPaQRYZqIS.png!op_type=4&device_type=ios&upload_type=attachment&name=mobile_large] （节目已在江苏版权局登记，翻版必究！）