Una vida invirtiendo - El Podcast de Juan Such (Rankia)

#110: Computación Cuántica: ¿Oportunidad de inversión? con José Martín-Guerrero

En este episodio abordo por primera vez un tema apasionante que está pasando rápidamente de la fase de investigación a la realidad empresarial: la computación cuántica. Para ello converso con José David Martín-Guerrero [https://www.linkedin.com/in/jos%C3%A9-d-mart%C3%ADn-guerrero-15628944/], Catedrático en el Departamento de Ingeniería Electrónica de la Universitat de València. José posee una formación multidisciplinar única, combinando Física Teórica e Ingeniería Electrónica con un Doctorado en Aprendizaje Automático. Desde 2016, centra su investigación en el Quantum Machine Learning, explorando cómo la física cuántica puede revolucionar la inteligencia artificial. A lo largo de la charla, aterrizamos conceptos importantes y analizamos el estado real del sector, destacando cuestiones relacionadas con la ciberseguridad, aplicaciones prácticas, el ecosistema empresarial existente y la geopolítica en esta nueva carrera tecnológica. Una charla imprescindible para inversores a largo plazo y curiosos de la tecnología. - Nuevo Curso "Fondos de Inversión desde cero" de Rankia [https://www.rankia.com/cursos/7547-curso-fondos-inversion-cero]: Aprovecha un 30% de descuento por ser oyente del podcast. - Sigue tus inversiones con MYPORTFOLIO [http://myportfolio.rankia.com/]: La herramienta gratuita de Rankia para organizar tu cartera. Temas: 00:00 - Intro 2:00 - La trayectoria de José Martín: De la Física Teórica al Quantum Machine Learning. 9:20 - Conceptos básicos: ¿Qué es un Qubit y cómo funciona la superposición? 13:00 - Richard Feynman y el origen intelectual de la computación cuántica. 15:15 - El algoritmo de Shor: ¿Están en peligro la encriptación bancaria y el Bitcoin? 19:22 - La amenaza de “Recopilar ahora, desencriptar mañana” 21:34 - El entrelazamiento cuántico: Entendiendo la "acción fantasma a distancia". 29:53 - Modelos híbridos: Uniendo la IA clásica con la cuántica 39:53 - ¿Qué es la Ventaja Cuántica y cuánto hay de marketing? 44:12 - La era NISQ: Ordenadores Ruidosos de escala intermedia y corrección de errores. 55:22 - El ecosistema de Hardware vs. Software 1:00:55 - Casos de uso reales: Simulaciones químicas, logística y optimización de carteras. 1:05:42 - Consumo energético en la computación cuántica 1:09:55 - Sensórica cuántica: La gran oportunidad en medicina y automoción. 1:16:27 - Empresas destacadas: D-Wave, Xanadu y el modelo de negocio del software. 1:27:29 - El papel de NVIDIA y las Big Tech (Google, IBM, Microsoft) en el sector. 1:31:07 - Geopolítica tecnológica: La velocidad de China vs. Estados Unidos y Europa. 1:41:36 - Conclusiones: La cuántica como oportunidad de inversión a medio plazo. 1:45:32 - Lecturas: El carisma de Richard Feynman. Más info, con enlaces a los contenidos y empresas mencionadas en mi blog en Rankia: https://www.rankia.com/blog/such/7086244-110-computacion-cuantica-oportunidad-inversion-jose-martin-guerrero [https://www.rankia.com/blog/such/7086244-110-computacion-cuantica-oportunidad-inversion-jose-martin-guerrero]

#109: De Lehman Brothers a Equam Capital con José Antonio Larraz

Charla con José Antonio Larraz [https://www.rankia.com/colaboradores/jose-antonio-larraz], socio director y gestor de fondos en EQUAM Capital [https://www.rankia.com/gestoras/equam-capital]. Comenzó a trabajar en el corazón de la banca de inversión, en las oficinas de Lehman Brothers en Londres y Nueva York, donde vivió en primera persona el 11-S en 2001. Su trayectoria es una combinación fascinante de experiencia práctica en los dos grandes mundos de la inversión: el capital privado (Private Equity) y la inversión en mercados cotizados (Bolsa). También tiene una amplia experiencia como profesor en reputadas escuelas de negocios. Tras muchos años en el mundo de las operaciones corporativas y el Private Equity, cofundó Equam Capital en 2014. En esta charla hablamos, entre otros temas, de cómo buscar buenos negocios con barreras de entrada y poca deuda, la eterna discrepancia entre precio y valor, los errores psicológicos que nos cuestan dinero o por qué una persona con su trayectoria financiera prefiere vivir de alquiler. - Nuevo Curso "Fondos de Inversión desde cero" de Rankia [https://www.rankia.com/cursos/7547-curso-fondos-inversion-cero]: Aprovecha un 30% de descuento por ser oyente del podcast. - Sigue tus inversiones con MYPORTFOLIO [http://myportfolio.rankia.com/]: La herramienta gratuita de Rankia para organizar tu cartera. TEMAS 0:00 Inicio 2:43 La tradición inversora de la familia 6:55 Primera experiencia profesional: Lehman Brothers en Londres 14:04 La decisión de hacer un MBA en Insead 19:36 El salto a Lehman Brothers en Nueva York 26:18 El 11-S de 2001: relato en primera persona 36:10 El regreso a España (Capital Alianza) 48:44 Inicio de la etapa docente (IE, IESE)  1:03:08 Fundación de Equam Capital (2014) 01:35:32 Buenos negocios, poca deuda, alineación y precio 1:48:38 Ejemplo de Inversión: Mondadori  1:59:29 Errores de inversión: Deuda y "trampas de valor" 2:03:27 Cartera de inversiones personal 2:10:18 Por qué vive de alquiler  2:11:57 Renta Fija: "No me lo planteo nada" 2:13:16 Bitcoin: Su relación "amor-odio" y la preocupación por la deuda estatal 2:20:22 Lecturas recomendadas Más info con enlaces a los contenidos comentados en el blog de Juan Such: https://www.rankia.com/blog/such/7061693-109-lehman-brothers-equam-capital-jose-antonio-larraz [https://www.rankia.com/blog/such/7061693-109-lehman-brothers-equam-capital-jose-antonio-larraz]

#108: Cómo sobrevivimos a las crisis y qué aprendimos para invertir mejor con Manu Martín (Kutxabank)

Charla con Manu Martín-Muñío, Director General de Kutxabank Investment y Finnk [https://www.rankia.com/gestoras/finnk]. Sus más de 35 años de experiencia nos permiten viajar desde la aparición del mercado continuo a las sucesivas crisis financieras que han habido. Descubre cómo se gestionó los riesgos en cada momento y qué lecciones podemos extraer hoy como inversores. En este episodio aprenderás, entre otros temas: * Cómo funcionan en la práctica la prima de riesgo, los spreads y la liquidez. * El impacto real del BCE: El efecto de la expansión cuantitativa (QE) y los tipos de interés negativos. * Cómo se gestionan las emisiones de deuda y el riesgo cuando el mercado se congela. * El papel de la Inteligencia Artificial en la gestión de activos y el lanzamiento de su proyecto digital Finnk. - Sigue todas tus inversiones de forma sencilla con MYPORTFOLIO, la herramienta gratuita de Rankia: http://myportfolio.rankia.com/ [http://myportfolio.rankia.com/] - Consigue las mejores condiciones para tu Hipoteca con el asesoramiento experto y gratuito de Rankia: https://www.rankia.com/hipotecas [https://www.rankia.com/hipotecas] Más información con enlaces a los contenidos comentados en el blog de Juan Such en Rankia: https://www.rankia.com/blog/such/7031524-108-como-sobrevivimos-crisis-que-aprendimos-para-invertir-mejor-manu-martin-kutxabank [https://www.rankia.com/blog/such/7031524-108-como-sobrevivimos-crisis-que-aprendimos-para-invertir-mejor-manu-martin-kutxabank]

#107: Sobrevivir al dinero roto: la estrategia impasible con Juanma Rodríguez

En un mundo de inflación persistente y deuda récord conversar con Juanma Rodríguez (Impassive Wealth [https://www.rankia.com/fondos-de-inversion/impassive-wealth-fi-andbank-gestora]) es un antídoto contra el ruido. En este episodio repasamos sus aprendizajes: de la burbuja puntocom a 2008, del Club de los Impasibles al fondo Impassive Wealth, por qué en 2022 no tenían bonos, cómo gestiona los sesgos y por qué el nuevo fondo Impassive Growth es el “hermano rebelde”.  Arquitecto de formación, Juanma explica cómo pasó de la crisis de 2008 a meterse en el mundo de la inversión y crear el “algoritmo impasible”, un sistema matemático que usa la liquidez como amortiguador del riesgo para comprar más barato y vender más caro que la posición media. Hablamos de sus dos “motores”: una cartera permanente global y diversificada y una cartera temporal que aplica momentum para aprovechar tendencias, todo con bajo coste y disciplina férrea. - Descubre MyPortfolio, la nueva herramienta de gestión de carteras de Rankia aquí: http://myportfolio.rankia.com/ [http://myportfolio.rankia.com/] - Si estás buscando hipoteca o cambiar la que tienes, en Rankia Hipotecas te asesoramos de forma gratuita: https://www.rankia.com/hipotecas [https://www.rankia.com/hipotecas] Indice de temas 00:50 [https://www.youtube.com/watch?v=H4E7xt3o4jQ&t=50s] - Introducción: De arquitecto a gestor de inversiones. 01:51 [https://www.youtube.com/watch?v=H4E7xt3o4jQ&t=111s] - Primera experiencia como inversor: la burbuja de las punto com 03:05 [https://www.youtube.com/watch?v=H4E7xt3o4jQ&t=185s] - El impacto de la crisis de 2008 en su empresa de arquitectura. 7:30 [https://www.youtube.com/watch?v=H4E7xt3o4jQ&t=450s] - La transición a la inversión 8:50 [https://www.youtube.com/watch?v=H4E7xt3o4jQ&t=530s] - Descubrimiento de dos filosofías: el Value Investing y la inversión indexada. 10:29 [https://www.youtube.com/watch?v=H4E7xt3o4jQ&t=629s] - Búsqueda de un sistema matemático para gestionar el riesgo. 16:44 [https://www.youtube.com/watch?v=H4E7xt3o4jQ&t=1004s] - Creación de un club de inversión  18:25 [https://www.youtube.com/watch?v=H4E7xt3o4jQ&t=1105s] - Fondo Impassive Wealth  24:50 [https://www.youtube.com/watch?v=H4E7xt3o4jQ&t=1490s] - Dos "motores": cartera permanente y temporal 45:00 [https://www.youtube.com/watch?v=H4E7xt3o4jQ&t=2700s] - Afrontando el 2022: por qué no tenían renta fija 48:16 [https://www.youtube.com/watch?v=H4E7xt3o4jQ&t=2896s] - Cartera personal de inversiones 51:10 [https://www.youtube.com/watch?v=H4E7xt3o4jQ&t=3070s] - Nuevo fondo "Impassive Growth" 01:07:00 [https://www.youtube.com/watch?v=H4E7xt3o4jQ&t=4020s] - Inversión temática frente a índices globales. 01:14:00 [https://www.youtube.com/watch?v=H4E7xt3o4jQ&t=4440s] - Un poco de endeudamiento en un mundo de dinero roto 01:15:45 [https://www.youtube.com/watch?v=H4E7xt3o4jQ&t=4545s] - Cómo gestionar los sesgos cognitivos. 01:27:00 [https://www.youtube.com/watch?v=H4E7xt3o4jQ&t=5220s] - Opinión sobre la Cartera Permanente 01:29:20 [https://www.youtube.com/watch?v=H4E7xt3o4jQ&t=5360s] - Recomendaciones para un inversor a largo plazo 01:34:46 [https://www.youtube.com/watch?v=H4E7xt3o4jQ&t=5686s] - Opinión sobre invertir en vivienda 01:38:02 [https://www.youtube.com/watch?v=H4E7xt3o4jQ&t=5882s] - El papel de la Inteligencia Artificial como herramienta para invertir. 01:40:40 [https://www.youtube.com/watch?v=H4E7xt3o4jQ&t=6040s] - Lecturas recomendadas Más info con enlaces a los contenidos comentados en mi blog en Rankia: https://www.rankia.com/blog/such/6999345-107-sobrevivir-dinero-roto-estrategia-impasible-juanma-rodriguez [https://www.rankia.com/blog/such/6999345-107-sobrevivir-dinero-roto-estrategia-impasible-juanma-rodriguez]

#106: Treinta años en Private Equity: aprendizajes de Maite Ballester

Charla con Maite Ballester, referente del private equity en España. Ha sido directora general de 3i en España, presidenta de ASCRI (Asociación Española de Capital Riesgo) y hoy socia fundadora de Nexxus Iberia. Con más de 30 años de trayectoria, Maite comparte cómo se estructura un fondo de private equity, qué diferencia a los equipos ganadores, cómo se ha enfrentado a diferentes crisis económicas y qué errores evitar en inversión y gestión empresarial. También hablamos de liderazgo femenino, gobernanza y su experiencia como consejera en grandes empresas.  En este episodio comentamos, entre otras cosas: * Qué es el private equity y cómo funciona desde dentro  * Cómo se estructura un fondo de private equity exitoso  * La evolución del capital riesgo en España y Europa  * Errores comunes en inversión y gestión de empresas  * Cómo liderar equipos en contextos de crisis - Descubre MyPortfolio, la nueva herramienta gratuita de gestión de carteras de Rankia: http://myportfolio.rankia.com/ [http://myportfolio.rankia.com/] - Si estás buscando Hipoteca, en Rankia Hipotecas te ayudamos a encontrar la mejor opción: https://www.rankia.com/hipotecas [https://www.rankia.com/hipotecas] Indice de temas 0:00:00 - Introducción 0:01:55 - Inicios en el mundo financiero 0:05:15 - Formación en Estados Unidos 0:11:05 - Inicios profesionales y disciplina financiera 0:17:53 - Aprendizajes de la Consultoría Estratégica 0:20:41 - Conciliación trabajo y vida familiar 0:22:09 - Entrada en el Private Equity con 3i 0:24:48 - Ser Mujer en un sector dominado por hombres 0:27:32 - La Evolución del Private Equity en España 0:36:37 - La Crisis Financiera de 2008 0:38:34 - El mito de la "Resiliencia" 0:41:47 - Liderando en tiempos de crisis (ASCRI) 0:49:25 - Transición tras la salida de 3i 0:52:21 - La experiencia como Consejera independiente 0:54:54 - Nexus Iberia 0:59:09 - Enfrentando la crisis de la pandemia 1:05:07 - La crisis de 2022 1:12:25 - Estrategia de Inversión de Nexus Iberia 1:19:10 - La importancia del "sentido de urgencia" 1:20:30 - Transformación tecnológica en las Pymes 1:22:24 - Patrones de éxito en operaciones de Private Equity 1:37:25 - Private Equity vs. empresas cotizadas 1:44:20 - ¿Es opaco el Private Equity? 2:04:00 - Cartera de inversión personal 2:10:06 - Agilidad en las recuperaciones de crisis 2:12:02 - Aprendizajes de las Meditaciones de Marco Aurelio Más info con enlaces a los contenidos comentados en mi blog en Rankia: https://www.rankia.com/blog/such/6972869-106-treinta-anos-private-equity-aprendizajes-maite-ballester [https://www.rankia.com/blog/such/6972869-106-treinta-anos-private-equity-aprendizajes-maite-ballester]