Microsoft vs Meta: wie verdient écht aan AI?

Microsoft vs Meta: wie verdient écht aan AI?

Microsoft stijgt hard, terwijl Meta juist onderuitgaat. Beide techreuzen investeren tientallen miljarden in AI, maar beleggers komen tot een totaal verschillend oordeel. Waarom lijkt Microsoft zijn AI-investeringen al te verzilveren, terwijl Meta nog moet bewijzen dat de enorme uitgaven voldoende rendement opleveren? In deze aflevering van de LYNX Beleggerspodcast bespreken we de kwartaalcijfers van Microsoft en Meta. We kijken naar de sterke groei van Azure en Microsoft Copilot, maar ook naar de fors gedaalde vrije kasstroom van Meta en de steeds grotere investeringen in datacenters. Daarnaast bespreken we de stevige correctie onder chipaandelen en op de Zuid-Koreaanse KOSPI Index. Is dit het einde van de AI-rally, of vooral het gevolg van extreme verwachtingen, concentratie en hefboomproducten? Ook staan we stil bij de beweeglijke olieprijs, het rentebesluit van de Fed en de mogelijke gevolgen van nieuwe Amerikaanse importtarieven. Belangrijke informatie: Peter Siks houdt ten tijde van publicatie een long positie aan in het aandeel Alphabet en Meta. De sprekers houden geen positie aan in Microsoft, Philips, Unilever, SpaceX en SK Hynix noch in andere in deze publicatie besproken financiële instrumenten. Wel kunnen zij indirecte posities hebben via (breed gespreide) ETF's of andere indexvolgende beleggingsproducten. Op de LYNX Podcast pagina LYNX Beleggerspodcast | Justin Blekemolen & Peter Siks [https://www.lynx.nl/beurs/podcast/] kunt u alle relevante aanbevelingen van de afgelopen 12 maanden terugvinden. Evenmin zijn er andere belangenconflicten van toepassing in overeenstemming met het beleid inzake belangenconflicten van LYNX [https://www.lynx.nl/media/doc/2020/lynx_samenvatting_beleid_inzake_belangenconflicten.pdf]. Hoewel LYNX bij het samenstellen van deze informatie uiterste zorgvuldigheid betracht en gebruikmaakt van bronnen die betrouwbaar worden geacht, kunnen wij niet instaan voor de juistheid, volledigheid of actualiteit ervan. Aan deze publicatie kunnen geen rechten worden ontleend. Gebruikte bronnen: Marketscreener, CNBC, Bloomberg, Investor Relations pagina's.

Alphabet, Tesla & BESI: de markt legt de lat steeds hoger

Alphabet, Tesla en BESI staan deze week centraal in de LYNX Beleggerspodcast. De bedrijven laten groei zien, maar beleggers leggen de lat steeds hoger. Bij Alphabet draait het vooral om de sterke groei van Google Cloud en de enorme investeringen in AI. Tesla verkoopt meer, maar ziet de marges en vrije kasstroom onder druk staan. BESI profiteert van de vraag naar AI-infrastructuur en advanced packaging, terwijl de koersreactie laat zien dat sterke cijfers niet altijd genoeg zijn. Daarnaast bespreken we de oplopende olieprijs, de stijgende Amerikaanse lange rente en de waarschuwing van Jamie Dimon. Ook kijken we het handelsgedrag van LYNX-klanten en behandelen we een kijkersvraag over het koersdoel van €2.300 voor ASML. Tot slot blikken we vooruit op de komende beursweek en delen we twee belangrijke beurswijsheden over waardering en risicobeheer. Belangrijke informatie: Justin Blekemolen houdt ten tijde van publicatie een long positie aan in het aandeel Netflix en Nvidia. Peter Siks houdt ten tijde van publicatie een long positie aan in het aandeel Alphabet. De sprekers houden geen positie aan in Tesla en BESI noch in andere in deze publicatie besproken financiële instrumenten. Wel kunnen zij indirecte posities hebben via (breed gespreide) ETF's of andere indexvolgende beleggingsproducten. Op de LYNX Podcast pagina LYNX Beleggerspodcast | Justin Blekemolen & Peter Siks [https://www.lynx.nl/beurs/podcast/] kunt u alle relevante aanbevelingen van de afgelopen 12 maanden terugvinden. Evenmin zijn er andere belangenconflicten van toepassing in overeenstemming met het beleid inzake belangenconflicten van LYNX [https://www.lynx.nl/media/doc/2020/lynx_samenvatting_beleid_inzake_belangenconflicten.pdf]. Hoewel LYNX bij het samenstellen van deze informatie uiterste zorgvuldigheid betracht en gebruikmaakt van bronnen die betrouwbaar worden geacht, kunnen wij niet instaan voor de juistheid, volledigheid of actualiteit ervan. Aan deze publicatie kunnen geen rechten worden ontleend. Gebruikte bronnen: Marketscreener, CNBC, Bloomberg, Investor Relations pagina's.

Chip-aandelen onderuit: is de AI-hype voorbij?

Chip-aandelen gingen de afgelopen periode hard onderuit, maar betekent dat ook dat de AI-hype voorbij is? In deze aflevering bespreken we samen met Paul Weeteling de correctie in chippers en memory-aandelen. Ook kijken we naar de Fed-notulen, en welke invloed de hogere inflatie en rente heeft op de waarderingen binnen het AI-thema. We geven daarbij antwoord op de vraag of de markt vooral winst neemt na een sterke rally, of dat er fundamenteel iets verandert in het AI-verhaal. Onder meer Nvidia, Broadcom, Micron, Alphabet, ServiceNow en de bredere AI-infrastructuur voorbij. Justin Blekemolen houdt ten tijde van publicatie een long positie aan in het aandeel Nvidia. Paul Weeteling houdt ten tijde van publicatie een long positie aan in ServiceNow en BESI. De sprekers houden geen positie aan in Apple, Broadcom en Micron, noch in andere in deze publicatie besproken financiële instrumenten. Wel kunnen zij indirecte posities hebben via (breed gespreide) ETF's of andere indexvolgende beleggingsproducten. Op de LYNX Podcast pagina LYNX Beleggerspodcast | Justin Blekemolen & Peter Siks [https://www.lynx.nl/beurs/podcast/] kunt u alle relevante aanbevelingen van de afgelopen 12 maanden terugvinden. Evenmin zijn er andere belangenconflicten van toepassing in overeenstemming met het beleid inzake belangenconflicten van LYNX [https://www.lynx.nl/media/doc/2020/lynx_samenvatting_beleid_inzake_belangenconflicten.pdf]. Hoewel LYNX bij het samenstellen van deze informatie uiterste zorgvuldigheid betracht en gebruikmaakt van bronnen die betrouwbaar worden geacht, kunnen wij niet instaan voor de juistheid, volledigheid of actualiteit ervan. Aan deze publicatie kunnen geen rechten worden ontleend. Gebruikte bronnen: Marketscreener, CNBC, Bloomberg, Investor Relations pagina's.

Waarom Kevin Warsh de tweede helft van het beursjaar kan bepalen

In deze aflevering kijken Justin Blekemolen en Peter Siks terug op het eerste halfjaar op de beurs én vooral vooruit naar wat de tweede helft van het jaar gaat bepalen. De markt blijft nieuwe records neerzetten, maar onder de oppervlakte verandert er veel. De focus verschuift van AI-euforie naar inflatie, rente en geopolitiek. Welke rol speelt Kevin Warsh daarin? Waarom kijkt de markt zo aandachtig naar de inflatiecijfers? En wat betekent dat voor beleggers? Verder bespreken we onder andere: * De opvallend brede beursrally in het eerste halfjaar. * Waarom Meta steeds meer verandert in een AI-infrastructuurbedrijf. * Waarom bedrijven die medewerkers vervingen door AI, nu soms weer mensen aannemen. * De kwartaalcijfers van Nike en waarom de winst mooier lijkt dan hij daadwerkelijk is. * Veeva Systems als aandeel van de week Uiteraard sluiten we af met onze vaste beurswijsheden. Justin Blekemolen en Peter Siks houden ten tijde van publicatie een long positie aan in het aandeel Deckers Outdoor. Peter Siks houdt ten tijde van publicatie een long positie aan in goud. De sprekers houden geen positie aan in Nike en Veeva Systems of Meta, noch in andere in deze publicatie besproken financiële instrumenten. Wel kunnen zij indirecte posities hebben via (breed gespreide) ETF's of andere indexvolgende beleggingsproducten. Op de LYNX Podcast pagina LYNX Beleggerspodcast | Justin Blekemolen & Peter Siks [https://www.lynx.nl/beurs/podcast/] kunt u alle relevante aanbevelingen van de afgelopen 12 maanden terugvinden. Evenmin zijn er andere belangenconflicten van toepassing in overeenstemming met het beleid inzake belangenconflicten van LYNX [https://www.lynx.nl/media/doc/2020/lynx_samenvatting_beleid_inzake_belangenconflicten.pdf]. Hoewel LYNX bij het samenstellen van deze informatie uiterste zorgvuldigheid betracht en gebruikmaakt van bronnen die betrouwbaar worden geacht, kunnen wij niet instaan voor de juistheid, volledigheid of actualiteit ervan. Aan deze publicatie kunnen geen rechten worden ontleend. Gebruikte bronnen: Marketscreener, CNBC, Bloomberg, Investor Relations pagina's.

Magnificent 7 onder druk, Micron in de spotlights

De Magnificent 7 liggen onder druk, maar Micron steelt juist de show met ijzersterke cijfers en Nvidia-achtige marges. Is AI-geheugen echt een structurele groeimarkt geworden, of blijft Micron uiteindelijk gewoon een cyclisch chipbedrijf? Verder bespreken we goud dat onder de psychologisch belangrijke grens van 4.000 dollar is gezakt, olie die terugvalt na ontspanning rond de Straat van Hormuz, de druk op defensie-aandelen en het Warsh-effect op dollar, rentes en de debasement trade. Tot slot sluiten we af met een klassieke beurswijsheid van Jesse Livermore en een ouderwetse beurswijsheid die je tegenwoordig misschien niet meer letterlijk op een poster zou zetten, maar waarvan de kern nog steeds overeind staat. Justin Blekemolen en Peter Siks houden ten tijde van publicatie een long positie aan in het aandeel Nvidia. Peter Siks houdt ten tijde van publicatie een long positie aan in goud. De sprekers houden geen positie aan in Micron Technology, SK Hynix, Pfizer, Rheinmetall en SpaceX, noch in andere in deze publicatie besproken financiële instrumenten. Wel kunnen zij indirecte posities hebben via (breed gespreide) ETF's of andere indexvolgende beleggingsproducten. Op de LYNX Podcast pagina LYNX Beleggerspodcast | Justin Blekemolen & Peter Siks [https://www.lynx.nl/beurs/podcast/] kunt u alle relevante aanbevelingen van de afgelopen 12 maanden terugvinden. Evenmin zijn er andere belangenconflicten van toepassing in overeenstemming met het beleid inzake belangenconflicten van LYNX [https://www.lynx.nl/media/doc/2020/lynx_samenvatting_beleid_inzake_belangenconflicten.pdf]. Hoewel LYNX bij het samenstellen van deze informatie uiterste zorgvuldigheid betracht en gebruikmaakt van bronnen die betrouwbaar worden geacht, kunnen wij niet instaan voor de juistheid, volledigheid of actualiteit ervan. Aan deze publicatie kunnen geen rechten worden ontleend. Gebruikte bronnen: Marketscreener, CNBC, Bloomberg, Investor Relations pagina's.