Episode 4 : Construire et remettre une offre, avec Sidney Lichtenstein, avocat

Episode 8 : Ne vous arrêtez pas en si bon chemin, avec Edwina BASSIL, Head of M&A et PMI chez EDG

🎧 Épisode 8 – Ne vous arrêtez pas en si bon chemin : faire du build-up un modèle réplicable Pour clore cette série, nous partons à la rencontre d’une experte du build-up à grande échelle : Edwina Bassil, Head of M&A & PMI chez European Digital Group, groupe spécialisé dans la consolidation d’expertises digitales. Dans cet épisode, Edwina partage une vision claire et pragmatique : le build-up ne doit pas être une fin en soi, mais un levier stratégique exécuté avec rigueur, lucidité… et beaucoup d’humilité. 🚀 Au programme : * Pourquoi le build-up ne doit pas être systématique : priorité à l’alignement stratégique et à l’excellence d’exécution * L’importance de l’état d’esprit : sécurité managériale, remise en question, fierté de réussir ensemble * Comment structurer une équipe dédiée au M&A récurrent : 200 à 300 dossiers étudiés pour 6 à 7 deals par an * Les clés pour s’assurer un deal flow suffisant et sélectionner les bonnes opportunités * Jusqu’où aller en matière de financement, et comment l’utiliser comme vecteur de création de valeur * Enfin, les recettes d’une intégration réussie : synergies, suivi des résultats, ajustements dans la durée 💡 Un épisode de recul et de projection, pour toutes les entreprises qui veulent faire du build-up non pas un coup d’essai… mais une discipline stratégique à part entière. Hosted on Ausha. See ausha.co/privacy-policy [https://ausha.co/privacy-policy] for more information.

Episode 7 : Post-Merger Integration : tout commence après la signature, avec Jean-Charles LEBEAU, dirigeant

🎧 Épisode 7 – Post-Merger Integration : tout commence après la signature Vous pensiez avoir réussi votre acquisition à la signature du closing ? En réalité, c’est là que tout commence. Dans cet épisode, nous recevons Jean-Charles Lebeau, cofondateur de Renovio Investment et spécialiste de la consolidation d’entreprises dans le secteur de la rénovation et de l'entretien du bâtiment. Il partage avec nous son expérience concrète de l’intégration post-acquisition, souvent négligée mais absolument déterminante pour transformer une opération financière en succès opérationnel. 🧩 Au programme : * Pourquoi la PMI (Post-Merger Integration) est-elle aussi critique qu’oubliée ? * Comment structurer efficacement les 100 premiers jours : gouvernance, PMO, communication, gestion du changement * Quelles sont les priorités à adresser rapidement (RH, finance, IT, commercial, culture) ? * Comment piloter l’intégration au fil de l’eau sans déstabiliser les équipes ? * Suivi des synergies, KPIs, arbitrages stratégiques : que faut-il vraiment monitorer ? 💡 Jean-Charles partage aussi des exemples concrets d’intégrations réussies (ou pas), les erreurs à éviter et les bonnes pratiques pour installer une trajectoire commune. Un épisode pragmatique, sans langue de bois, pour tous les dirigeants et repreneurs qui veulent faire de l’après-deal une réussite durable. Hosted on Ausha. See ausha.co/privacy-policy [https://ausha.co/privacy-policy] for more information.

Episode 6 : De la LOI au closing : les montagnes russes de l’exécution, avec Pierre Guillaume SAGNOL, avocat

🎧 Épisode 6 – De la LOI au closing : les montagnes russes de l’exécution Vous avez signé une LOI ? Bravo. Mais le plus dur commence maintenant. Dans cet épisode, nous recevons Pierre-Guillaume Sagnol, avocat d’affaires expérimenté, pour explorer la phase la plus technique — et souvent la plus émotionnelle — d’un processus de M&A : l’exécution entre la LOI et le closing. 🕵️‍♂️ Au programme : les due diligences * Financières : fiabilité des comptes, BFR, EBITDA retraité… * Juridiques : structure capitalistique, contrats clés, engagements cachés * Sociales et fiscales : conformité, URSSAF, contentieux en germe * Et toutes les autres (environnement, digital, IT…) selon les spécificités de la cible 🤝 Gérer la négociation quand les surprises arrivent * Que faire quand les due diligences révèlent des risques ? * Peut-on revenir sur des points validés en LOI ? * Comment garder le lien avec le cédant et éviter de gripper la relation ? * Quel rôle pour les conseils (avocat, M&A, experts) dans cette phase sensible ? 📄 Finaliser et exécuter la documentation * Quels sont les documents usuels à signer : cession de titres, GAP, pacte, contrats post-opération… * Quelles sont les conditions suspensives fréquentes ? * Que se passe-t-il entre le signing et le closing ? * Comment organiser les flux financiers de manière sécurisée ? 💡 Un épisode dense, concret et indispensable pour bien anticiper les imprévus… et arriver au closing sans perdre la valeur ni l’équilibre relationnel du deal. Hosted on Ausha. See ausha.co/privacy-policy [https://ausha.co/privacy-policy] for more information.

Episode 5 : Financer son acquisition, avec Charles-Antoine Crosnier, expert en financement

🎧 Épisode 5 – Financer son acquisition : quelles options, quel montage, quel timing ? Sans financement, pas de croissance externe. Mais encore faut-il comprendre les différentes sources de financement disponibles, savoir les articuler, et surtout parler le langage des banquiers. Dans cet épisode, nous passons en revue les principaux leviers de financement d’une acquisition : 💰 Dette bancaire : critères, ratios classiques (DSCR, levier), structuration du service de la dette 💸 Quasi-fonds propres / obligations convertibles : à mi-chemin entre la dette et le capital 📈 Fonds propres : quand et comment faire appel à un investisseur en capital (fonds, family office, business angels) Nous explorons ensuite la construction d’un montage financier équilibré, en tenant compte des contraintes du cédant, des besoins futurs de l’entreprise, et des exigences du financeur. 🎯 Vous découvrirez aussi : * Le retroplanning d’un financement bancaire dans une opération de M&A * À quel moment engager les discussions avec les banques * Ce qu’un banquier attend d’un dossier solide * Pourquoi un bon conseil en financement peut faire la différence (et vous faire gagner du temps… ou sauver un deal) Hosted on Ausha. See ausha.co/privacy-policy [https://ausha.co/privacy-policy] for more information.

Episode 4 : Construire et remettre une offre, avec Sidney Lichtenstein, avocat

🎧 Épisode 4 – Construire et remettre une offre Rédiger une offre d’acquisition claire, crédible et engageante, c’est une étape clé pour transformer un intérêt en négociation réelle. Dans cet épisode, nous recevons Sidney Lichtenstein, avocat associé chez Rosenpick & Associés, pour explorer en détail les bonnes pratiques autour de la Lettre d’Intention (LOI) et des premiers éléments d’accord entre repreneur et cédant. Au programme : * Quelles informations sont indispensables avant de rédiger une offre ? * À quoi sert une LOI et que doit-elle contenir (ou pas) ? * Comment bien structurer son offre (valorisation, paiement, calendrier, garanties, etc.) ? * À quel moment faire intervenir son avocat ? Et comment se répartissent les rôles avec le banquier d’affaires ? * Quelle est la valeur juridique réelle d’une LOI ? Est-elle engageante ? Nous parlerons aussi de la dynamique de remise d’offre : exclusivité, types de deals (share deal vs. asset deal), management package, cas des offres concurrentielles ou préemptées… 💡 Un épisode dense et indispensable pour toutes celles et ceux qui s’apprêtent à passer à l’acte — et veulent le faire dans les règles de l’art. Hosted on Ausha. See ausha.co/privacy-policy [https://ausha.co/privacy-policy] for more information.