E08 — Warsh desafía a Trump, la Fed sube tasas y el dólar pierde

E08 — Warsh desafía a Trump, la Fed sube tasas y el dólar pierde

La tregua de 60 días entre EE.UU. e Irán bajó el petróleo a 78 dólares, pero los hosts de SITG coinciden: fue una derrota estratégica para Trump, no una victoria. Al mismo tiempo, Kevin Warsh llega a la Fed con un mensaje claro: la inflación al 4.2% manda, no el mercado accionario. Y en América Latina, el giro a la derecha en Perú y Colombia es real, pero el péndulo político crónico convierte cualquier re-rating en oportunidad efímera. En este episodio: * Por qué Irán ganó la guerra que Trump no pudo terminar * Warsh y la Fed: independencia real o teatro político * La tesis del dólar débil estructural y qué activos protegen contra eso * Keiko Fujimori en Perú, De la Espriella en Colombia: ¿oportunidad de inversión o ruido? * Termómetros de riesgo: las posiciones de los tres gestores al cierre ⚠️ DISCLAIMER: LA INFORMACIÓN DE ESTE PODCAST NO ES UNA RECOMENDACIÓN DE INVERSIÓN ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ Nada de lo contenido en este podcast constituye asesoría fiscal, contable, regulatoria, legal, de seguros o de inversiones, ni representa una oferta, solicitud o recomendación para comprar, vender o realizar cualquier operación con valores, esquemas de inversión colectiva, instrumentos financieros o servicios.

E07 - IA abierta contra cerrada, SpaceX y el T-MEC en jaque

SpaceX salió al IPO más grande de la historia y ya cotiza 50% arriba, pero los cuatro gestores proyectan una caída considerable antes de diciembre. La revisión del TMEC empieza el 1 de julio con México en posición frágil, el real estate industrial del norte ya muestra las primeras grietas. Y el episodio cierra con la pregunta directa: ¿invertirías en Anthropic a un trillón de dólares con lock-up de cinco años? Temas del episodio: * Jorge Combe corre 200 millas en 87 horas: resistencia, alucinaciones y la cueva del dolor * SpaceX IPO: dinámica del lock-up, compradores forzados y predicciones de precio para diciembre * TMEC: México entra a la renegociación desde debilidad — el real estate industrial como termómetro * Modelos de IA abiertos vs. cerrados: quién gana la carrera y qué significa para América Latina * Milei y los nuevos hubs de inteligencia artificial: Argentina, Emiratos y la fuga regulatoria Skin in the Game es el primer podcast en español conducido por gestores de fondos activos con capital propio en juego, no analistas. ⚠️ DISCLAIMER: LA INFORMACIÓN DE ESTE PODCAST NO ES UNA RECOMENDACIÓN DE INVERSIÓN ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ Nada de lo contenido en este podcast constituye asesoría fiscal, contable, regulatoria, legal, de seguros o de inversiones, ni representa una oferta, solicitud o recomendación para comprar, vender o realizar cualquier operación con valores, esquemas de inversión colectiva, instrumentos financieros o servicios.

E06 - Los IPOs anuncian la crisis, la FIFA no pone los precios, Anthropic pide frenar la IA

Episodio en vivo. La semana en que SpaceX sale a bolsa y Anthropic publica un documento proponiendo desacelerar la IA que ella misma lidera, los cuatro hosts debaten frente a público si los IPOs gigantes son la señal que históricamente precede a las crisis. Y de paso: por qué la final del Mundial ya cuesta más de $11,000 dólares. Temas del episodio: * La caída del viernes, el dato de empleo y por qué los IPOs de SpaceX, Anthropic y OpenAI están chupando la liquidez del mercado * Dólar débil, desdolarización y la Dollar Milkshake Theory * Mundial 2026: pricing dinámico, el monopolio de la FIFA y quién captura la renta * e/acc vs altruismo efectivo: el documento de Anthropic y el debate que divide a Silicon Valley * Termómetro de riesgo: la mesa dividida del 30 al 90, y la palabra de Miguel: cautela y cash Cuatro gestores de fondos con capital propio en juego, debatiendo sin línea editorial. ⚠️ DISCLAIMER: LA INFORMACIÓN DE ESTE PODCAST NO ES UNA RECOMENDACIÓN DE INVERSIÓN ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ Nada de lo contenido en este podcast constituye asesoría fiscal, contable, regulatoria, legal, de seguros o de inversiones, ni representa una oferta, solicitud o recomendación para comprar, vender o realizar cualquier operación con valores, esquemas de inversión colectiva, instrumentos financieros o servicios.

E05 - La IA disrumpe el empleo en México, el Papa pide frenar la IA y SpaceX llega al Nasdaq

Cuatro gestores con capital propio en juego discuten las tres fuerzas que están reordenando los mercados. Primero, cómo la IA ya escribe casi la mitad del código nuevo y por qué eso deja a México doblemente expuesto en software, consultoría y servicios. Segundo, por qué el llamado del Papa León XIV a frenar y regular el desarrollo de la IA es un riesgo regulatorio que se puede tradear, más que una postura moral. Y tercero, cómo las nuevas reglas del Nasdaq meten a SpaceX al índice en 15 días, forzando a los fondos pasivos a comprar a ciegas — y quién paga la cuenta. Sin línea editorial, sin guion, sin corrección política. Las opiniones son gratis. El portafolio no miente.  Hosts: Javier Morodo, Miguel Olea, Allan Cassis y Jorge Combe. Esto no es asesoría de inversión; los hosts pueden tener posiciones en los activos discutidos. ⚠️ DISCLAIMER: LA INFORMACIÓN DE ESTE PODCAST NO ES UNA RECOMENDACIÓN DE INVERSIÓN ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ Nada de lo contenido en este podcast constituye asesoría fiscal, contable, regulatoria, legal, de seguros o de inversiones, ni representa una oferta, solicitud o recomendación para comprar, vender o realizar cualquier operación con valores, esquemas de inversión colectiva, instrumentos financieros o servicios.

E04 - Real estate vs. bolsa, China en el portafolio, activo vs. pasivo

¿Casa o bolsa? Cometa de El Arte de Invertir se une a los cuatro gestores de SITG para tres debates que importan: si la temporada de reportes justifica el rally en semiconductores, por qué el behavioral finance explica que la mayoría pierde contra el índice, y cuánto de China debería tener cualquier portafolio serio. * Rally vs. ajuste: semiconductores en máximos y el riesgo de concentración * Real estate vs. bolsa: Schiller, Thaler y por qué los números no mienten * Activo vs. pasivo: cuándo el gestor activo agrega valor y cuándo destruye * China: el argumento de por qué ignorarla puede ser el error más caro * Termómetro de riesgo: posición personal de cada host al cierre Los hosts son gestores con capital propio en juego, no analistas con opiniones de saliva. Skin in the Game es contenido editorial.  ⚠️ DISCLAIMER: LA INFORMACIÓN DE ESTE PODCAST NO ES UNA RECOMENDACIÓN DE INVERSIÓN ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ Nada de lo contenido en este podcast constituye asesoría fiscal, contable, regulatoria, legal, de seguros o de inversiones, ni representa una oferta, solicitud o recomendación para comprar, vender o realizar cualquier operación con valores, esquemas de inversión colectiva, instrumentos financieros o servicios.