屠龙之术

Vol.81 智谱 or MiniMax，无论谁是第一股，都牛逼---串台苔藓之火

[https://image.xyzcdn.net/FtlsrL_4pphT5vQAcQnqE2KLfeMh.png] 看到标题的你，应该知道这期播客我会聊什么； 在刚刚过去的这个周末（12.20-12.21），国内两家头部大模型厂商智谱和MiniMax都公开了其在港股申请IPO的招股书…… 国内头部初创模型厂商的财务、运营、人力等信息第一次真正意义上完整无遗的展示在世人面前。 我多年的好友，也是曾经的外资投行人，美股上市公司CFO，知乎大V，也是苔藓之火 [https://www.xiaoyuzhoufm.com/podcast/67f40c212ac4d88190caa56a]的主播Raymond找我，趁着热乎做了这期对谈。 我们聊到了很多内容，包括但不限于： 财务状况、业务模式、差异性、上市时间选择、竞争格局、中美对比等等问题。 [https://image.xyzcdn.net/FodR0q22djtC5WWFa7IScc3722gE.jpg] 苔藓之火的版本已经更新，这里： [https://image.xyzcdn.net/Fogv4CAtqpWN6mNq5bRYrwm6zDIH.jpg] （想加粉丝群的请先+微信：rosicky311) 下面正片开始…… 【时间线】 01:50 看到招股书的第一感觉：真难啊…… 02:24 反着想几亿美金做到这个样子，还是很NB的 02:58 我之前的问题：OpenAI-5000亿美金，那么中国模型厂商值多少？ [https://image.xyzcdn.net/FrkudQBOV8HbZ0T1NB08V1cUkVlM.png] 03:21 所有的对比似乎都变成了1% [https://image.xyzcdn.net/FswOCOUhCywuwlrWu5sGYd3Nx1WW.png] 04:33 这场“比试”更像是不同门派去参加武林大会比武 05:47 先看到智谱的财务数据觉得“完了”，再看MiniMax又恢复了一些信心 06:29 Sam、张一鸣、梁文峰、杨植麟看了招股书会有什么感受？ 12:13 历史上所谓的XXX第一股，结局似乎都不是太理想 12:31 现金流角度看，智谱压力较大，MiniMax还好 13:53 先上市的好处 14:52 Raymond职业生涯的高光时刻：为B站招股书手画业务示意图 15:10 招股书往往会需要公司写明自己是XX领域的第一名 16:19 如何简单粗暴衡量模型厂商的所谓排名？ 18:51 OpenAI、Google、Anthropic、XAI在bet的点都不太一样 20:24 如何看待招股书中提及的行业规模？ 22:09 智谱招股书中提及2030年中国LLM规模1000亿，这个数字太像随便拍脑袋定的 24:14 智谱此前是计划在A股上市的 25:17 今天A股市场也有情绪的细微变化，从GPU到具身，如果再到大模型，池子里的水够吗？ 26:54 MiniMAX提及2030年3000亿美金行业规模，这个数字太小了 28:23 应用大头，模型小头是某种程度上的“一厢情愿” [https://image.xyzcdn.net/FlFs98B9hTDIwCOUzr1AZtgZX2QW.png] 31:04 招股书的第一句其实代表了很多 * “MiniMax是一家全球化的AI大模型公司” * “我們（智谱）是中國領先的人工智能公司 ” 34:02 业务方向的选择上，有点像点亮一个矩阵 35:03 时间截面上的业务状态从长远角度看可能意义非常有限 37:06 如果未来有50盏灯要点，但最后只留下10盏灯，今天能确定什么“灯”会留下来吗？ 41:09 模型和产品公司在Agent领域的竞争趋势（Manus的收入可能等于智谱+MiniMax） 42:22 智谱最近的Code产品和AutoGLM的开源动作都值得肯定 44:02 为什么两家的财务数据并没有显示出DeepSeek之后的推理成本大幅下降的趋势？ 47:55 点亮了三盏灯的业务，但研发是为了未来50盏灯储备的 48:50 一年差不多几亿到10亿的纯成本，那么DeepSeek纯靠幻方撑得住吗？ 52:30 OpenAI在2025年研发成本是130亿美金+ 53:37 我们这边用国产卡会大幅改善毛利么？ 56:19 简单计算，智谱研发人员平均年薪81万，MiniMax是94万 1:01:01 为什么大家选择这个时点上市？ 1:04:38 一级市场可能没办法再给这几家大模型公司提供流动性了 1:05:27 如果26年1月港股出现黑天鹅事件 1:06:06 Raymond当年给一家公司做上市，开会第一句话是：叙利亚打仗了…… 1:07:48 如果两家公司业务接近，先后上市的策略区别 1:09:09 如果KIMI也在港股IPO的路上…… 1:10:33 为什么我对市场会有种“山雨欲来”的感觉 1:11:23 今天港股新发的4家公司都破发了 [https://image.xyzcdn.net/FhFLjAYjzNFhMX9lpS1gOQp47KTM.jpg] 1:11:44 如果那两家去港股的GPU公司也破发了…… 1:12:23 两家都是中金做投行 1:13:52 对比当年商汤的“全都在” [https://image.xyzcdn.net/FmztPowgmFUpeUIJUModBh6EVstc.png] 1:14:44 如何给这两家公司估值？ （这里勘误，云知声是300亿港币市值） [https://image.xyzcdn.net/FqFNvQC87aulKR7bJbD2xx3OGgyy.png] 1:17:12 Raymond猜想可以类似当年视频网站的做法，用后年（27年）收入*PS倍数计算 1:18:38 但如果是这样，那为什么不去投OpenAI或者anthropic呢？ 1:20:05 大逃杀思路，最后桌子上有谁，这个位置值多少钱 1:22:39 OpenAI要融的钱已经是千亿美金量级 1:23:16 Mistra-140亿美金了，那么我们呢？ [https://image.xyzcdn.net/FnckEN3K3tOI_cZCob5igIqMosPT.png] 1:24:58 类似星球大战级别的战争，是不是已经不适合风险投资参与了？ 1:26:08 如果你不在那几家最大的公司里面，你就谁都不是…… [https://image.xyzcdn.net/FuplR6O91cA_1DgppgPyy5QeE_cX.png] 1:26:42 23年就已经10-20亿美金的智谱/MiniMax，你要投吗？ 1:27:56 1%的钱实现的效果非常值得骄傲，但同时风险还是很大 1:29:11 今天对于这些热门方向创始人的要求比之前高太多了 1:30:07 如果杨植麟在听这期播客…… 1:31:25 如果你是重注了KIMI的投资人…… 1:32:26 提早为IPO准备都是必要的事情 1:33:13 字节跳动CFO-Julie曾经和Raymond说过：上市就是一口气 1:34:49 我们这些看客衷心祝福局内的创始人一切顺利，上市成功 音乐：AI音乐工具天谱乐 [https://www.tianpuyue.cn/]生成 【播客简介】 屠龙之术是一档关注科技、互联网、风险投资的播客， 主播庄明浩是一个游走在互联网和风险投资行业的边缘人士。 其工作多年所积累的认知似乎都成为了某种意义上的”屠龙之术“…… 或许某天再有新的“龙”出现的时候，就是这档播客停更之时。

Vol.80 我去大内密谈和相爷聊了聊AI

[https://image.xyzcdn.net/FtlsrL_4pphT5vQAcQnqE2KLfeMh.png] RT，这是一期串台节目，我去大内密探和主播相征相爷一起聊了聊AI； 我翻看了下我的小宇宙收听记录， [https://image.xyzcdn.net/FgVwWtE9gCO7ftXPI4fSHvs5vJyc.jpg] * 总计3937小时收听记录， * 其中排名第一的是大内---1377小时， * 第二是大内和凯神、大猛做的付费节目《浪谈之东瀛野望录》-474小时。 所以相爷可能是我“最熟悉的陌生人”…… 我们从这一波AI大模型的一些关键词说起，聊到了行业分工、中美格局、泡沫与否以及一些针对个人的浅见； [https://image.xyzcdn.net/FhnfR2OE4uGbOGBN7BjwH8kKRrUc.jpg] 整个聊天的过程我很开心，希望听到这期播客的你也能开心…… （想加粉丝群的请先+微信：rosicky311) 下面正片开始…… 【时间线】 01:21 相爷为什么想要聊这个话题 02:13 相爷用nano banana pro做的图 [https://image.xyzcdn.net/FkZnSkMTGYLpU9lraleulnsIrQmR.png][https://image.xyzcdn.net/Fp946YDqzWeDIOuCL4IXXEWzbHh7.png] 04:04 ChatGPT发布三周年左右的时间点 06:44 相爷用DeepSeek解决MAC的系统问题 [https://image.xyzcdn.net/FjLtcrJpxSgYgA2Qt7KSjnX5DBsx.png] 09:54 G-P-T这三个字母到底是什么意思？ 12:34 什么是LLM？ 14:06 什么是LUI？ 15:12 不可避免的提及了豆包手机助手 16:21 什么是Token？ 17:33 OpenAI定义的L1-L5 [https://image.xyzcdn.net/Fpj1wQZc2HWBwCSt0utmp_1Xn744.png] 23:18 主桌上的玩家 [https://image.xyzcdn.net/FtZLQks46rpLFE5hBdBaUiUt4dWe.png][https://image.xyzcdn.net/Fk7pB7d3IMRz_awwwi43bJ-Adp6m.png] 23:54 汉阳和重轻的创业项目 https://funes.world/ [https://image.xyzcdn.net/FtHnaPqGrUtZZ7yabQ8u3Ha11a9X.png] 31:39 DeepSeek的故事 [https://image.xyzcdn.net/Fhuuvi6ROMPJf3immQv80Or6bfWJ.png][https://image.xyzcdn.net/FlPXgM-QgN16LXIXkwmvwWSzRMQ5.png] 38:25 benchmark出现了问题 [https://image.xyzcdn.net/FtS0o6l7KE5--8ikhhLa-D2TJf6F.png] 44:11 Ilya的说法是否正确？ 48:29 应用层面大家在干嘛？ 51:28 今年可口可乐圣诞节AI广告片出现的一致性问题 [https://image.xyzcdn.net/FrTwSqvlRJJabbUJxZlHlTRdkgVZ.png] 54:06 不可避免的先浅聊一下AI泡沫 [https://image.xyzcdn.net/Fgx5MQToTIiCQRb_DAY1UvUlOGYv.png] 58:01 插排连在一起的表情包 [https://image.xyzcdn.net/FomBznKJBHY6KazCe-4RkEjBKWqt.png] 59:35 Sam的大心脏 [https://image.xyzcdn.net/Fgn7kFysvJ9Hjb-0hXZrf5cHQdF1.png] 1:01:27 无敌的英伟达 [https://image.xyzcdn.net/FgSZCApXMqr8MU3dSZOkqpNLthjE.png] 1:03:35 数量级的“通货膨胀” [https://image.xyzcdn.net/FqkyiOF7XwjP7WjwYYZtoCwNBCxM.png] 1:05:30 从大盆每周用豆包做叭叭的主题歌说起 1:09:00 中美对抗 1:10:55 科技巨头们为什么要去投核能？ 1:11:25 在建的最大数据中心有多大？---Meta 2.7GW数据中心=2/3纽约曼哈顿 [https://image.xyzcdn.net/FgU8bpnRoIuCX5Kq6_mkKwDHS9kV.png] 1:13:42 1GW数据中心=500亿美金 [https://image.xyzcdn.net/Fo1I9Kyhy0055yBfZ-YImu2Xkntj.png] 1:16:35 这一轮AI的叙事=犹太人的金融+华人的工程师 1:18:45 为什么这一轮AI竞争，美国绝对不能输？ 1:20:27 我们这边似乎好一些 1:21:31 挖矿公司转型neocloud [https://image.xyzcdn.net/FsuPwGeBcKSjzT68NaraQ6kqWYmW.png] 1:25:05 neocloud公司的故事一个比一个多 [https://image.xyzcdn.net/FoWbc6pRw_bz9lh9pbqqA6Q4CGzr.png] 1:28:21 中国AI领域状态 1:30:39 “卡”的卡脖子问题 1:37:12 为什么这一轮AI叙事好像没有Apple什么事？ 1:40:01 其实腾讯微信也是有“任性”的资本去后发制人 1:41:45 所以到底是不是泡沫？---首先定义泡沫 1:44:29 到了Q4，大家在谈是什么类型的泡沫…… [https://image.xyzcdn.net/Fn9K0OCKsbRzSfVqiyQONlnujrto.png] 1:46:18 “这次不一样” [https://image.xyzcdn.net/Fr9pEnfPvOrQszk9A5eNaA13NsyC.png][https://image.xyzcdn.net/FvTMaaJsou2QODR-qIMZHWmZzEDp.png][https://image.xyzcdn.net/Fnr0GwKenAcla1lDTjHPa7_m0WU6.png] 1:52:02 泡沫的三个阶段 [https://image.xyzcdn.net/FpjE1pbcUWBV3ypRh7AbBm4qkXUI.png] 1:55:23 为什么Google强？ [https://image.xyzcdn.net/Fg9WKDeyQgxdC86pEbrbwZR88pb4.png] 1:56:23 回到鸡汤环节 1:59:52 推荐关注的公众号： * 数字生命卡兹克 * 赛博禅心 * 特工宇宙 * 通往AGI之路 音乐：AI音乐工具天谱乐 [https://www.tianpuyue.cn/]生成 【播客简介】 屠龙之术是一档关注科技、互联网、风险投资的播客， 主播庄明浩是一个游走在互联网和风险投资行业的边缘人士。 其工作多年所积累的认知似乎都成为了某种意义上的”屠龙之术“…… 或许某天再有新的“龙”出现的时候，就是这档播客停更之时。

Vol.79 腾讯 AI「松弛感」背后：高筑墙、广积粮、缓称王---串台三五环

前阵子IMA周年庆活动现场遇到三五环的主播刘飞飞哥，闲聊了几句关于AI应用的事情，当时就想着录制一期播客； 最近Google的再次强势崛起也让大家感觉巨头们的状态在当下AI时代也出现了变化，所以我们就由此展开了此次对谈…… 三五环已经更新： No.210 腾讯 AI「松弛感」背后：高筑墙、广积粮、缓称王 [https://www.xiaoyuzhoufm.com/episode/69316f4d3fec3166cf43d0ce] （想加粉丝群的请先+微信：rosicky311) 下面正片开始…… ================================== 从 ChatGPT 3.5 出现至今，AI 战场经历了数轮喧嚣、冷静与再加速。随着模型之间的技术差距逐渐缩小，行业的注意力也从「模型智能」，转向「场景落地」与「真实可用性」。 在本期《三五环》中，我们再次邀请到老朋友庄明浩老师，从腾讯切入，聊聊这两年 AI 世界的变迁。 为何在纯 Chatbot 战场上还是追赶者的腾讯，却始终保持审慎与克制，这种战略定力由何而来？Google Gemini 3 会给行业带来哪些新变化？当行业进入「场景为王」的时代，大厂的数据、资源、生态壁垒似乎越来越明显，那么行业还有哪些机会和创新场景？ 如果你对当前 AI 产业格局的变化感到好奇，希望本期对话能为你提供一些新的思考角度。 内容索引 00:25 Part 1 AI 进入「场景之年」：大厂的竞争力正在回归？ * 在纯 Chatbot 战场，各家差距越来越小，且 Chatbot 在留存、时长、商业化上都存在结构性难题。 * 元宝正在成为普通人体验 AI 成本最低、路径最短的入口。它本质上很像一个「超级连接器」，盘活起腾讯的内容生态，它既能给信息，也能连服务。 * 当纯语言模型的迭代速度放缓，场景与体验重新成为主导变量。进入 2025 年后，有场景、有生态的公司在 AI 上的赋能能力会更突出。 * 「互联网业务的 AI 化」本身就是一个巨大叙事。而在这一层叙事下，AI 在大厂内部的落地效果尤为显著：效率、ROI、转化，都已经能看到真实变化。 21:33 Part 2 模型能力、数据壁垒与腾讯的「松弛感」 * 在「数据、算法、算力」三要素中，用户对算法和算力的体感差异越来越弱，但对数据带来的差异感知却越来越强。例如： 在海外，Google 依靠几十年的搜索数据偏好，让 Gemini 在智能差距拉不开时，反而出现了边际优势。 在国内，微信公众号的内容质量断档式领先，使元宝在中文资料上的准确性有明显优势。 * 纯语言模型竞争过于激烈，没有谁能一直坐头把交椅。 * 腾讯的 AI 竞争力被低估了？事实上，尤其在多模态领域，它是少数能够长期下注、且有场景落地能力的厂商。 49:52 Part 3 创业公司 vs 大厂：到底是「大鱼吃小鱼」，还是「水涨船高」？ * 模型厂商像海水一样可能会把人吞没。应用层创业者在做的就是船，关键是能不能随着水位上涨一起升高。 * 一级市场对于 AI 应用层的初创公司的关注和下注，比去年坚定得多。只要创业公司有阶段性的正反馈，就能融到下一轮。 * 护城河已不是一句话能定义的事情，而是执行力、行业理解、技术敏感度、品牌、节奏感等多因素的组合体。 * 一个暴论：不存在独立意义上的「AI 产品经理」。AI 时代的产品经理，本质上仍需先理解用户，再看 AI 能提供什么，而不是反过来。从这个角度看，腾讯在各领域的产品力仍是优势。 * 中短期看，头部厂商的基本策略是：稳定提升现有业务 + 跟随技术演进 + 试探新的产品范式。 * 未来进展无法线性外推，但大厂因其资源、生态与投资体系，会拥有更大的韧性空间来「超车」。 制作人：陈皮 片头：Where Are You Going (Live) - 海龟先生 片尾：Flowers In December - Mazzy Star 相关 本期 shownotes 由「Gemini」& 「ChatGPT」辅助生成，欢迎在评论区留言交流。 【播客简介】 屠龙之术是一档关注科技、互联网、风险投资的播客， 主播庄明浩是一个游走在互联网和风险投资行业的边缘人士。 其工作多年所积累的认知似乎都成为了某种意义上的”屠龙之术“…… 或许某天再有新的“龙”出现的时候，就是这档播客停更之时。

Vol.78 和老钱聊聊风险投资这项工作---串台面基

[https://image.xyzcdn.net/FnHYBUjF7GXBZ31lPdSnDiusdEui.png] 我经常听老钱的播客面基，虽然表面上看面基是一个偏“金融”叙事的播客，但底子里老钱是一个“感性”的人，所以他一直说面基是一档情感播客…… [https://image.xyzcdn.net/Fkl4dLCsevGZaNT41kjJsF_3Nkv_.jpg] 之前在他的某期节目中提及了一级市场，我当时评论说这个生意是看命的，我们的对谈就以这个“命”的描述开始。 面基的版本已经更新，这里： 下注游戏：总想干一票大的 [https://www.xiaoyuzhoufm.com/episode/692e54b7ba2292550fc7eb45] （想加粉丝群的请先+微信：rosicky311) 下面正片开始…… 【时间线】 00:06 都是命，所以到底什么是命？ 03:35 所以其实就是“运气好”？ 04:38 事后对于投资决策的复盘某种程度上只是“安慰剂” 05:22 我做过很多次的比喻：放一只狗一直say no，可能结果也差不多 06:25 加权平均角度看，投资决策到底是一个什么样的数学公式？ 07:55 第一笔下注占整个基金的多少？一般1%-2% 09:28 为什么一级和打德州很像？ 11:32 对于VC而言，AI大模型这张桌的筹码量已经过高了 12:12 收益获取的28甚至19定律 13:39 2-3x回报，拉长10-12年看，IRR应该不到10% 14:32 VC基金中的Top选手是否是稳定的？ [https://image.xyzcdn.net/FivgVKqnyAlzBsy9Q41iAhLD0Nik.png] Index VS Sequoia 15:53 一个基金品牌，做到第四支基金是道坎儿 19:37 资产配置角度看，早期VC要少配 21:20 为什么风投告创始人的事件越来越多 21:42 “别人恐惧我贪婪”是否可行？ 23:06 “国资”也是分三六九等的 25:12 创业项目依然很多，VC基金也依然很多，但…… 27:49 21年其实也是某种“泡沫” 28:27 我可能对于风险的偏好在降低 29:21 这一轮关于AI泡沫讨论的风向变化 [https://image.xyzcdn.net/Fj7ppxP1PfFOXINCzqkDnXiyReeF.png] 30:50 VC就是一茬茬的过筛 31:25 VC打工人的工作只有一个：开枪 31:56 打工人能赚一笔大的吗？ 35:20 为什么光景好的时候会有一批人做自己的基金？ 36:16 回看2015年 38:10 历史角度看金融其实没有新鲜事 41:49 老钱强烈感受到“推背感”的两个时刻 42:46 我的“推背感”时刻 45:42 AI这一次的浪太大了 46:26 为什么不是很多投资人愿意对外表达 48:02 “师徒制”的探讨 49:48 VC基金的“传承”问题 51:54 FOMO情绪 53:13 项目融资和基金融资的通货膨胀 55:20 二级某种程度上已经把一级拉爆了 56:13 一旦某个信息被证明有效，市场会迅速复制 59:41 为什么离开经纬的故事 1:00:46 VC不是靠省钱赢得胜利的，是靠开枪赌一个大的赢得胜利的 1:01:07 “真理掌握在少数人手里还是多数人手里？”“80%人选择少数人”…… 1:01:29 所有事情本质上都是混沌系统 1:03:45 不同地区的时间流速是不太一样的 1:07:21 学习剪视频的决策 1:08:49 干一票大的机会还多么？ 1:10:15 VC依然是份好工作 1:11:08 我的IMA数据库 [https://image.xyzcdn.net/FqpSPyEUIhStp8dmMpiNMgJVKnTK.png] 1:11:58 如何勾勒整个行业的流动性 1:13:23 各家基金的差别和品味是如何造就的 1:16:11 干这行，勤奋可能只是基础 1:17:18 研究对于一级市场是否有意义？ 1:19:37 和创始人的见面都是缘份的一个切面 1:20:50 为什么基金要做群体决策？ 1:22:05 人渣但是能进球，要不要安排上场？ 1:23:42 基金内部为什么会有一些看起来莫名其妙的投资原则出现？ 1:27:02 DD到底是一个什么工作？ 1:28:18 创业失败能否分开人和事的因素 1:31:11 从这个行业学到的：人生顺利是非常态，擦屁股是常态 1:36:57 赛道、骑手、赛马，怎么选？ 1:37:52 好奇心和动物性哪个重要？ 1:39:04 一级市场从业者如何看待Gatnter技术曲线？ 1:40:37 AI泡沫与否的结论我并没有 1:44:53 有时候感觉很多成功的VC好像是想的太少了 1:47:43 我没什么观点，就是把所有能搜集到的东西铺开 1:49:07 话题不可避免的聊到了孩子 1:53:36 我的日常…… 音乐：AI音乐工具天谱乐 [https://www.tianpuyue.cn/]生成 【播客简介】 屠龙之术是一档关注科技、互联网、风险投资的播客， 主播庄明浩是一个游走在互联网和风险投资行业的边缘人士。 其工作多年所积累的认知似乎都成为了某种意义上的”屠龙之术“…… 或许某天再有新的“龙”出现的时候，就是这档播客停更之时。

Vol.77 我们在谈论AI游戏的时候，我们到底在谈论什么？

[https://image.xyzcdn.net/FnHYBUjF7GXBZ31lPdSnDiusdEui.png] 最近受43Talks的邀请，参加他们在上海模速空间举行的AI游戏沙龙； AI原生游戏的探路者们——寻找第九艺术新大陆 [https://mp.weixin.qq.com/s/vPiCqhOeznMp75oaZZzA0A] [https://image.xyzcdn.net/FlFJgZUFLXwv-dn3FYlURYZA2Ozv.jpg] 小小的放两张现场的照片…… [https://image.xyzcdn.net/FhdR1Jew75_9jeXYJiaw7zg0-kiB.png][https://image.xyzcdn.net/lrWV6ChqCL9q_Gu9E6bYp9qtIK0l.png] 针对这期沙龙的主题我做了一个40分钟的演讲，此次播客就是这次演讲的录音。 老规矩，带PPT； [https://image.xyzcdn.net/FpNmOgHSfk7o4V36cL46kjafhSsF.png] PPT下载地址 [https://ai.feishu.cn/wiki/HFZVw0SoAi3noVk3EzRchp7Jned?from=from_copylink] PPT下载地址 [https://ai.feishu.cn/wiki/HFZVw0SoAi3noVk3EzRchp7Jned?from=from_copylink] PPT下载地址 [https://ai.feishu.cn/wiki/HFZVw0SoAi3noVk3EzRchp7Jned?from=from_copylink] 我的过往的PPT也可以在我的知识库下载到： ima.qq.com [https://ima.qq.com/wiki/?shareId=335409d9bc5b65cc0398044544aca3130a5bcdd415dbb0657eac0314686520ce] [https://image.xyzcdn.net/FgVxF_CSnMmLRzC6fT4j5abNQecb.png] （想加粉丝群的请先+微信：rosicky311) 下面正片开始…… 【时间线】 00:23 为什么起这样一个标题 [https://image.xyzcdn.net/FpNmOgHSfk7o4V36cL46kjafhSsF.png] 01:05 整体框架 [https://image.xyzcdn.net/FqCa4t7AuEEaP6-xRYt3OBU4dPV0.png] 01:39 AI发展的历史已经有几十年 [https://image.xyzcdn.net/FuBdo6rbEh9QBqYmqbTdyhr9S1N6.png] 02:40 游戏和AI的结合也有几十年的历史了 [https://image.xyzcdn.net/Fqt3bd4qiHbvGs0PZZht1vTyCna2.png] 03:47 我们说AI游戏中的AI到底指什么？ [https://image.xyzcdn.net/Fj9EXUmUdX_iR3kdZ6nkuECGKXm4.png] 06:04 概念界定第一次收束 [https://image.xyzcdn.net/Fl2mMknzNTRGykjOFqB4QRC1EztV.png] 07:28 24年就已经列出的AI游戏相关方向 [https://image.xyzcdn.net/Fr4DHpSEIp98Bst-t-gWfvuDQOVL.png] 08:47 所谓的AI中台频繁出现在上市游戏公司的财报中 [https://image.xyzcdn.net/Fi_pPhUw31J8qTAzv0Zs8ZNj2FL2.png] 09:42 但这似乎不太sexy [https://image.xyzcdn.net/FmTXCQf7f1S99bFzViTl4k-NcrLP.png] 10:07 概念再次收束 [https://image.xyzcdn.net/FsE6cP_q04e4BJrnFnjjE3o5jTox.png] 10:34 当下时点游戏行业的状态 [https://image.xyzcdn.net/FrPnjbEVpMyzLxKbiqPi7FXnQbnr.png] 12:01 音数协对于游戏的分类行业标准-题材 [https://image.xyzcdn.net/FpH-WOL-6Wt-1yCNimvDj5pVH8zR.png] 12:55 音数协对于游戏的分类行业标准-玩法 [https://image.xyzcdn.net/FkvaY8PHNO0sf0AYJuhdnGI6zhXR.png] 13:52 gameplay的标签被放大了 [https://image.xyzcdn.net/Fn3oEKa5O_gs98x8WIrAoS-AhYe4.png] 15:30 暴论1：AI游戏界定，短期内难以实现 [https://image.xyzcdn.net/FmnrUJXzfczsYP708vMuLO3GT27r.png] 15:59 新标签往往基于旧标签+微创新 [https://image.xyzcdn.net/Fus_hMOi9raqIUrzzp60zld7_aNd.png] 17:02 界定再次被收束 [https://image.xyzcdn.net/FpIC3D-3FxzNGVGeu2d281fsIWMf.png] 17:58 第二部份：产品实施 [https://image.xyzcdn.net/FrOEow5zgCcxSyFPrDUG3pEMxK9I.png] 18:27 那些被挑出来的旧标签 [https://image.xyzcdn.net/Ft6UmOecSOAoZ9FkT_wjmC1G8nNn.png] 19:26 微微微微创新 [https://image.xyzcdn.net/FuZOsp1KLZ88438iQGut8D9Lo9rz.png] 20:19 奢侈的创新一般发生在哪里？ [https://image.xyzcdn.net/FsE31KtQl4w5ArY3xk3VkQgnsC2B.png] 21:03 第一个任性的代表：米哈游 [https://image.xyzcdn.net/FpmOTmppbiCkhbWG8e3GESHpNs37.png][https://image.xyzcdn.net/FkSqBKRafbBOzGYkT0wrGe_9jqP-.png] 23:15 第二个任性代表：元象 [https://image.xyzcdn.net/Fmzz8q98O8AJdhxM8XVC8H5nrlz7.png] 24:50 元宇宙出现了 [https://image.xyzcdn.net/FgMrRN0prqopCYgHXahfWGhllvar.png] 25:03 元的叙事似乎又来了 [https://image.xyzcdn.net/FjNCNUSFu2y-6C2YJGlUcrm-CJto.png] 25:43 如果终极是那个，我们现在在哪？ [https://image.xyzcdn.net/FuRnVq1AE7fSlOw31zJ4CdhmtvAp.png] 27:02 另一条路经：AI社交/陪伴 [https://image.xyzcdn.net/Fp17lqRr2GUwKp7aI7TlcO632q1V.png][https://image.xyzcdn.net/FhEq8-VrOvnDfnXKVaBDT06Gc4bW.png] 28:30 这条路经全军覆没 [https://image.xyzcdn.net/FlQzlrpgO2FMzjp9gcSp6CrZ49VC.png] 29:27 元宇宙社交和游戏的区别？ [https://image.xyzcdn.net/FsimIgkiR1gugliKnKo7UP67EL0g.png] 30:12 第三部分：一级市场 [https://image.xyzcdn.net/FnSAC2MgYAjbjKpD8m0xrLNl7NJE.png] 30:22 第一个暴论：说什么都对 [https://image.xyzcdn.net/FumKoYUNThDPfKNxGBGuY70Xwbz3.png] 30:57 23年年底我做的关于AI社交/娱乐/游戏的整理 [https://image.xyzcdn.net/FjyQW7eOpmLREChtQr-QIN9iAj7W.png] 32:13 暴论：似乎只能看人了 [https://image.xyzcdn.net/FpGXoj8RvoTNMaUJ8xluzaWX2C4v.png] 32:45 那些牛人在干嘛？ [https://image.xyzcdn.net/Fropwhemmd5beo6B7BN76IFdWzJA.png] 33:44 暴论3：见光死 [https://image.xyzcdn.net/FusahtEiOeXjrM_4iD5ybrpWm-sP.png] 34:29 “利息够养活团队” [https://image.xyzcdn.net/FjY4ggm0c9CgJC2C78aNV9OwEFox.png] 35:36 一些细碎的表达 [https://image.xyzcdn.net/FuKKzqZk2-siQwAXECCR6Im90oR6.png] 37:12 存在就是合理的 [https://image.xyzcdn.net/FqyDLmPJie5qkkKX03miJYAkfq86.png] 37:21 推荐好友筱宁的播客-405游局 [https://image.xyzcdn.net/FvAO7QcEJImtGaID6WEUT-Y1KS4n.png] 38:09 GAME OVER [https://image.xyzcdn.net/FhKkVu0F1bqLXfk3rhzupBT7IVvH.png] 音乐：AI音乐工具天谱乐 [https://www.tianpuyue.cn/]生成 【播客简介】 屠龙之术是一档关注科技、互联网、风险投资的播客， 主播庄明浩是一个游走在互联网和风险投资行业的边缘人士。 其工作多年所积累的认知似乎都成为了某种意义上的”屠龙之术“…… 或许某天再有新的“龙”出现的时候，就是这档播客停更之时。