Masterclass de Inversión: Invierte Como un Fondo que BATE al S&P 500

Masterclass de Inversión: Invierte Como un Fondo que BATE al S&P 500

📈 El fondo Nº1 de España en 2024 y 2025. Conoce más sobre Hamco aquí: https://bit.ly/hamcoWorldStocks La mayoría de inversores lee informes anuales, mira ratios y cree que eso es analizar una empresa. No lo es. En este episodio, Pablo Istillarte — director de inversiones de Hamco, el mejor fondo de renta variable de España en 2024 y 2025 con un 18% anualizado desde su lanzamiento — nos explica, paso a paso y sin teoría, el proceso real que usan para analizar empresas desde cero hasta la decisión final de inversión. En este episodio descubrirás: • Cómo filtran miles de empresas cotizadas hasta quedarse con las que merecen su tiempo. • Por qué Hamco empieza por los números y no por la narrativa — y por qué eso les da ventaja. • Cómo diseccionan un modelo de negocio hasta entenderlo de verdad: sector, dinámicas, competidores y equipo directivo. • Qué señales del management les dan confianza inmediata… y cuáles les hacen salir corriendo. • Cómo valoran una empresa sin convertir el Excel en un ejercicio de autoengaño. • Por qué exigen una TIR mínima del 30% anualizado a 3 años antes de invertir. • Cómo gestionan la presión cuando el mercado no les da la razón — y cómo saben si es paciencia o si la tesis está rota. • El caso real de YPF: cómo mantuvieron la convicción mientras la acción caía, y cómo acabó multiplicándose. 📌 Suscríbete si quieres más episodios así: inversión, análisis de empresas y finanzas sin humo y con sentido común. ══════════════ 📚 Libros recomendados para empezar a Invertir: “El Pequeño Libro que Genera Riqueza” de Pat Dorsey: https://amzn.to/4eDeFLS “Imbatible” de Tony Robbins: https://amzn.to/4eTUede “Un Paso por Delante de Wall Street” de Peter Lynch: https://amzn.to/3BCK4iU “Buffettología” de Mary Buffett y David Clark: https://amzn.to/47UEOmC “Warren Buffett y la Interpretación de los Estados Financieros” de Mary Buffett y David Clark: https://amzn.to/3BrRh51 “La Psicología del Dinero” de Morgan Housel: https://amzn.to/4eRyHBT ══════════════ Índice: 00:00 – Qué vas a aprender del episodio 01:26 – Pablo Istillarte y Hamco: 18% anualizado en 6 años 02:51 – Cómo invierte Hamco: deep value y quality value 04:32 – Por dónde empieza una idea de inversión en Hamco 08:59 – Qué hace que una acción merezca su tiempo (y qué la descarta en un minuto) 12:51 – De la idea al análisis: cómo deciden en 30 minutos si merece más tiempo 15:52 – Cuándo empieza (de verdad) el análisis cualitativo 19:31 – Qué sectores rechazan aunque los números cuadren 22:25 – ¿Comprarían una empresa en un sector en declive? La respuesta sorprende 25:05 – El proceso completo desde que la idea llega al analista hasta cartera 30:30 – Incentivos del management: acciones, opciones y empresas familiares 35:07 – Las señales de alerta en el management que les hacen salir corriendo 39:18 – ¿Hacen activismo? Lo que le dicen a las empresas cuando no les gusta lo que hacen 41:14 – ¿Hay pasos que se pueden saltar si la oportunidad es muy clara? 43:40 – Cómo se toma la decisión final en Hamco 45:01 – Trampas de valor: cómo evitar confundir barato con destrucción de valor 48:28 – Rebalanceo de cartera: cuándo y cómo lo hacen 49:42 – Cómo valoran una empresa sin convertir el Excel en un autoengaño 55:28 – Qué margen de seguridad mínimo exigen en Hamco 57:25 – Qué pasa cuando el mercado no te da la razón durante meses 01:01:26 – Qué hacen si una acción cae un -30% 01:03:04 – ¿Cuándo una tesis de inversión está rota? 01:05:18 – Caso real: YPF, Argentina y cómo mantuvieron la convicción mientras caía ══════════════ DISCLAIMER: El contenido de este canal tiene un propósito estrictamente educativo. No constituye en ningún caso una recomendación de inversión ni un asesoramiento financiero personalizado. Antes de invertir, revisa siempre la documentación oficial de los fondos, acciones, ETFs o cualquier producto que estés evaluando y asegúrate de que encaja con tus objetivos, tu horizonte temporal y tu tolerancia al riesgo.

Así Creamos un FONDO de INVERSIÓN con 24 AÑOS (Sin Contactos)

🎁 Accede a la web de First Principles Fund (ES0118795006) y descarga tu regalo: https://bit.ly/FirstPrinciplesfund ══════════════ Con 24 años, dos chicos de Canarias acaban de lanzar un fondo de inversión. Sin contactos. Sin track récord. Sin nadie en la industria que les abriera una puerta. En este episodio te contamos absolutamente todo sobre First Principles Fund: por qué existe, cómo lo creamos desde cero, cómo invertimos y por qué creemos que no hay nada igual en España ahora mismo. Y al final del episodio… tenemos una sorpresa para ti. En este episodio descubrirás: • Por qué el 99% de fondos bancarios no está alineado con el partícipe y cómo nosotros hacemos exactamente lo contrario. • Cómo nació WorldStocks en el sofá de un piso de estudiante y cómo llegó a convertirse en un fondo de inversión registrado en la CNMV. • Qué es un fondo "mixto flexible" y por qué elegimos esa estructura en lugar de uno de renta variable puro. • Por qué se llama First Principles Fund y cómo Elon Musk, Jeff Bezos y Charlie Munger piensan exactamente igual que nosotros. • Qué es una empresa "inevitable para el mundo" y por qué eso es lo único en lo que invertimos. • Por qué las personas son la tesis de inversión, por encima de los márgenes y las ventajas competitivas. • Cómo está estructurada la comisión del fondo… y por qué en algunos tramos nos bajamos el sueldo un 30%. • Bitcoin y oro en un fondo de calidad: por qué lo hacemos y qué tiene que ver eso con los primeros principios. 🎯 Si alguna vez quisiste entender cómo piensa un fondo de inversión de verdad —sin opacidad, sin humo y sin comisiones ocultas— este episodio es el punto de partida. 📌 Suscríbete para no perderte nada: cada semana, inversión y finanzas con sentido común. ══════════════ 📚 Libros recomendados para empezar a Invertir: “El Pequeño Libro que Genera Riqueza” de Pat Dorsey: https://amzn.to/4eDeFLS “Un Paso por Delante de Wall Street” de Peter Lynch: https://amzn.to/3BCK4iU “Buffettología” de Mary Buffett y David Clark: https://amzn.to/47UEOmC “La Psicología del Dinero” de Morgan Housel: https://amzn.to/4eRyHBT ══════════════ Índice: 00:00 – Qué vas a aprender en este episodio 01:06 – Presentación de Álvaro Riveiro y cómo empezó todo 04:49 – Cómo nació WorldStocks desde cero 11:51 – El correo que nos cambió la vida 14:50 – Por qué tardamos un año y medio en lanzar el fondo de inversión 22:57 – Por qué rechazamos un fondo de inversión reciclado 24:41 – La historia de mi madre y los 3 problemas de la industria bancaria 36:12 – Qué es un mixto flexible y por qué lo elegimos 38:58 – Por qué el fondo se llama First Principles Fund (con ejemplos de Musk y Bezos) 47:53 – Cómo vamos a invertir en First Principles Fund 54:50 – Qué es una empresa "inevitable para el mundo" 59:42 – Por qué las personas son la tesis de inversión 01:07:16 – El triple margen de seguridad de las empresas de calidad 01:10:16 – Cómo nos diferenciamos de otros fondos de inversión 01:15:45 – Las comisiones del fondo: perdemos dinero cuanto más grande es el fondo 01:21:46 – ¿Va a estar nuestro dinero y el de nuestra familia invertido? 01:23:09 – Qué NO vamos a hacer nunca en el fondo 01:24:55 – Qué nos diferencia de otros fondos de inversión de calidad 01:32:42 – ¿Es First Principles Fund un fondo de inversión en acciones tecnológicas ══════════════ DISCLAIMER: El contenido de este canal tiene un propósito estrictamente educativo. No constituye en ningún caso una recomendación de inversión ni un asesoramiento financiero personalizado. Antes de invertir, revisa siempre la documentación oficial de los fondos, acciones, ETFs o cualquier producto que estés evaluando y asegúrate de que encaja con tus objetivos, tu horizonte temporal y tu tolerancia al riesgo. La inversión debe entenderse desde el largo plazo y con dinero que puedas permitirte perder. Utiliza únicamente bancos y brokers regulados. Desconfía de promesas de rentabilidades imposibles.

Los Mejores Inversores de España Revelan Qué Acciones Comprar (Antes De Que Suban)

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Psicóloga Financiera: Por Qué Vendes Tus Inversiones Justo Antes De Que Suban

👉🏼 Conoce los sesgos que te están costando dinero. Descarga Brainvestor gratis: https://bit.ly/Brainvestor ¿Por qué alguien inteligente toma malas decisiones con su dinero? Paz Gómez Ferrer lleva 20 años estudiando exactamente eso. Psicóloga financiera, experta en comportamiento del inversor en Cobas AM y cocreadora de Brainvestor, viene a explicar algo que ningún gestor te va a contar: el mayor enemigo de tu cartera no es el mercado. Eres tú. En este episodio descubrirás: • Por qué el cerebro humano está diseñado para sobrevivir, no para invertir, y cómo eso te hace tomar malas decisiones sin saberlo. • Por qué la inteligencia cognitiva no sirve de nada si no tienes inteligencia emocional • Los sesgos más peligrosos del inversor explicados con ejemplos reales. • Por qué vendemos justo antes de que suba y aguantamos justo lo que deberíamos vender. • Cómo distinguir convicción real de ego disfrazado de convicción. • Qué hacer cuando ves caer tu inversión un 50% y sientes el impulso de vender. • Por qué la IA está potenciando tus sesgos sin que te des cuenta. • Las 3 reglas psicológicas que todo inversor debería seguir antes de tomar cualquier decisión. 🎯 Si alguna vez has vendido en pánico, te has enamorado de una tesis sin cuestionarla o has invertido porque "todo el mundo lo hacía", este episodio te va a poner nombre a lo que te pasó, y darte herramientas para que no vuelva a ocurrir. ══════════════ Conoce más sobre Paz: 👉🏼 Linkedin: https://www.linkedin.com/in/pazgomezferrer ══════════════ 📚 Libro mencionado en el episodio: 👉🏼 "Pensar Rápido, Pensar Despacio" de Daniel Kahneman: https://amzn.to/41EwNQm ══════════════ Índice: 00:00 – ¿Por qué los inversores más inteligentes pierden más dinero? 02:30 – Qué vas a aprender en este episodio 04:01 – Quién es Paz Gómez Ferrer y por qué estudia el cerebro de los inversores 08:41 – Por qué tener un IQ de 160 puede arruinarte como inversor 10:36 – Qué es realmente la psicología financiera (y por qué te afecta aunque no lo sepas) 11:54 – Las 2 habilidades claves para invertir mejor 17:27 – Qué porcentaje del éxito en la inversión depende de la psicología 24:06 – Por qué duele tanto autoanalizarse como inversor 28:33 – Por qué mantenemos inversiones perdedoras que sabemos que no van a funcionar 29:09 – Por qué el cerebro humano está diseñado para sobrevivir, no para invertir 32:10 – Sesgo de efecto anclaje: cómo un dato pasado condiciona tus decisiones futuras 34:43 – Sistema 1 vs Sistema 2: el juego práctico que lo explica todo 40:29 – Aversión a la pérdida: por qué duele más perder que lo que alegra ganar 43:40 – Por qué nos cuesta tanto vender una mala inversión 45:02 – Sesgo de afinidad: cuando te enamoras de una empresa y pierdes la objetividad 46:02 – Técnicas para desafiar tus sesgos 48:50 – Por qué sabiendo lo que hay que hacer hacemos justo lo contrario 50:06 – Qué le pasa a tu cerebro cuando ves caer tu inversión un 50% 57:48 – Por qué el inversor medio compra cuando todo sube y vende cuando todo cae 1:00:06 – Por qué nos cuesta vender tanto una mala inversión como una buena 1:04:45 – Por qué nos enamoramos de una inversión 1:05:56 – Sesgo de confirmación: por qué buscamos información que nos da la razón 1:08:46 – Convicción vs ego: cómo saber si inviertes por razones o por orgullo 1:12:24 – El efecto manada y las redes sociales: cómo nos influyen más de lo que creemos 1:17:09 – Los tips definitivos para conocer y gestionar tus sesgos como inversor 1:20:57 – Cómo soportar psicológicamente una caída del 50% en tu cartera 1:24:20 – Las 3 reglas psicológicas que todo inversor debería seguir 1:30:15 – La IA y la inversión: por qué está potenciando tus sesgos sin que lo sepas 1:34:33 – Qué es Brainvestor y cómo puede ayudarte a invertir con más consciencia

Constellation Software Cae un 55%… ¿Oportunidad Histórica o Trampa Perfecta?

🔎 Análisis completo de Constellation Software tras la caída del -50% (Tesis de 80 páginas + Audio completo + Excel de valoración + Masterclass sobre IA) 👉🏼 Accede aquí: https://bit.ly/4sZkMAH Todo lo que necesitas para decidir si Constellation Software es una oportunidad histórica… o si el mercado tiene razón. ══════════════ Constellation Software ha caído más de un 50% desde máximos. La gran pregunta ahora es esta: ¿es Constellation Software una oportunidad histórica de inversión o la inteligencia artificial está cambiando el futuro del software? En este vídeo analizamos Constellation Software en profundidad: su modelo de negocio, por qué ha sido una de las empresas que mejor ha compuesto capital en bolsa en las últimas décadas y qué está descontando realmente el mercado tras esta caída. Hablamos de: • Cómo funciona realmente Constellation Software • Por qué ha sido una de las mejores compounders del mercado • Cómo podría afectar la inteligencia artificial al negocio • Cuáles son los riesgos reales de la compañía • Y qué tendría que pasar para que Constellation Software vuelva a generar retornos extraordinarios El mayor error ahora mismo no es que la acción pueda seguir cayendo. El mayor error es tomar una decisión sin entender el negocio de Constellation Software. ══════════════ Recursos adicionales del video: 👉🏼 Cartas de Mark Leonard: https://quartr.com/insights/business-philosophy/collection-mark-leonards-shareholder-letters ══════════════ Índice: 00:00 – Constellation Software: la gran pregunta tras la caída 01:32 – Por qué esta empresa ha sido tan especial 02:47 – El modelo de negocio de Constellation Software 05:05 – La historia detrás de la compañía 07:03 – La idea clave para entender el negocio 14:27 – Las ventajas competitivas de Constellation Software 20:50 – Cómo crece sin perder el control 23:38 – Mark Leonard y el sistema detrás de Constellation 28:53 – Los números que importan de verdad 39:51 – Los riesgos reales de la tesis de inversión 42:37 – Inteligencia artificial: el debate que lo cambia todo 47:56 – Las preguntas que deciden la inversión 49:25 – El análisis completo de Constellation Software ══════════════ DISCLAIMER: El contenido de este canal tiene un propósito estrictamente educativo. No constituye en ningún caso una recomendación de inversión ni un asesoramiento financiero personalizado. Antes de invertir, revisa siempre la documentación oficial de los fondos, acciones, ETFs o cualquier producto que estés evaluando y asegúrate de que encaja con tus objetivos, tu horizonte temporal y tu tolerancia al riesgo. La inversión debe entenderse desde el largo plazo y con dinero que puedas permitirte perder. Utiliza únicamente bancos y brokers regulados. Desconfía de promesas de rentabilidades imposibles. ══════════════ #inversion #bolsadevalores #valueinvesting Constellation Software, acciones Constellation Software, oportunidad de inversión, invertir en bolsa, análisis fundamental, inversión a largo plazo, value investing, Mark Leonard, capital allocation, mejores acciones para invertir, invertir en acciones, Warren Buffett, bolsa para principiantes, WorldStocks, tesis de inversión, quality investing, compounder, oportunidad de inversion, bolsa, invertir, invertir desde cero, arte de invertir, analisis de acciones, dinero, acciones