Finscale

#320 - Nicolas Macquin (Archinvest) - Quand la diaspora française investit en Private Equity !

Dans cet épisode, je reçois Nicolas Macquin, président et cofondateur d’Archinvest, pour une plongée passionnante dans l’envers du décor du private equity et de l’émergence d’un nouveau modèle d’accès aux marchés privés pour les investisseurs privés. Nous avons parlé : * De son parcours de 25 ans, des débuts du private equity artisanal en Europe à la montée en puissance de stratégies plus sophistiquées. * De l’évolution majeure du private equity en deux décennies: d’un métier d’artisans et de relations à une industrie mondialisée, professionnalisée et digitalisée.  * De la genèse d’Archinvest, société de gestion née du constat qu’il était essentiel de faciliter l’accès au private equity pour les investisseurs privés. * De son expérience unique avec la diaspora française – un réseau mondial d’entrepreneurs expatriés extrêmement résilients et créatifs, souvent derrière des succès colossaux aux États-Unis ou en Asie. * De la construction d’un portefeuille non coté : diversification, choix des stratégies, liquidité, risques, allocation long terme et arbitrages entre LBO, dette privée, secondaire et co-investissement. * De l’importance de la confiance, de la pédagogie et de l’accompagnement pour les conseillers en gestion de patrimoine et family offices encore hésitants face à cette classe d’actifs. * De la question de la liquidité : fonds fermés, évolution vers le semi-liquide, limites structurelles du modèle et état réel du marché secondaire. Un échange riche en retours d’expérience qui éclaire la transformation profonde du private equity, son ouverture au retail et la manière dont un nouvel acteur comme Archinvest cherche à démocratiser l’accès à des gérants d’excellence tout en restant fidèle à l’ADN d’investisseurs. En fin d’épisode, la recommandation de Nicolas : “Les Cavaliers” de Joseph Kessel Liens utiles:  Nicolas Macquin: https://www.linkedin.com/in/nicolas-macquin/ [https://www.linkedin.com/in/nicolas-macquin/]  Archinvest: https://www.archinvest.am/ [https://www.archinvest.am/]  *************************** Avertissement Archinvest est une société de gestion agréée par l’AMF sous le numéro GP-202221. L’investissement dans les fonds Archinvest est réservé exclusivement aux investisseurs avertis tels que définis dans la documentation juridique des fonds Archinvest. Un investissement dans un fonds peut comporter des risques significatifs, notamment de perte totale ou partielle de capital, du fait, entre autres, de la nature des investissements que le fonds envisage de réaliser. Il ne peut donc y avoir aucune assurance que le taux de rendement attendu du fonds puisse être atteint ou même que le fonds puisse, à son terme, restituer aux porteurs de parts le montant du capital qu’ils ont versé. Les performances passées ne sont notamment pas un indicateur fiable de performances futures. Les investisseurs doivent donc posséder les capacités et les moyens financiers d’accepter les risques et l’absence de liquidité qui sont les caractéristiques des investissements décrits dans cette présentation. Toutes les informations présentées sont des opinions et interprétations propres à Archinvest. Les critères d’investissement et les règles de fonctionnement des fonds présentés par Archinvest sont disponibles sur demande dans la documentation juridique qui prévaut sur les termes de la présente vidéo. Cette vidéo est un support commercial. *************************** Cet épisode est produit et animé par Solenne Niedercorn [https://www.linkedin.com/in/solenne-niedercorn-desouches/], fondatrice de Finscale. Finscale [https://finscale.business], c’est bien plus qu’un podcast. C’est un écosystème qui connecte les acteurs clés du secteur financier à travers du Networking, du coaching et des partenariats. 📢 Avec Finscale Private Talks, je réunis investisseurs, entrepreneurs et institutions pour des échanges privés à forte valeur ajoutée - Je déteste le "bullshit". 🎯 Grâce à mon accompagnement en coaching et advisory, les dirigeants et professionnels de la finance peuvent mieux structurer leur vision et accélérer leur impact. 🤝 Quant aux partenariats, ce sont des opportunités "canon" pour se positionner au cœur de la transformation de l'industrie. 🔗 Retrouvez toutes les initiatives sur le site de Finscale [https://finscale.business]. Bonne écoute à toutes et tous !

#319 - Pierre-Antoine Vacheron (Worldline) - Worldline sous toutes les coutures

Dans cet épisode, je reçois Pierre-Antoine Vacheron, directeur général de Worldline, pour une discussion passionnante au cœur des paiements européens, de la transformation d’un acteur historique et des défis d’un secteur en pleine recomposition. Un échange ultra lucide et transparent, qui dévoile les coulisses d’une entreprise bousculée par de fortes turbulences dans un environnement mondial mouvant, mais résolument déterminée à se réinventer. Nous avons parlé : * De son parcours de 20 ans dans les paiements, de ses années chez BPCE et de son rôle dans l’intégration et la montée en puissance de fintechs. * De son arrivée chez Worldline dans un moment de turbulence, et de ses 100 premiers jours passés à redonner confiance, prendre des décisions importantes et structurantes pour remettre l’entreprise en mouvement. * Des grands axes du plan de transformation « North Star » : convergence de plus de 60 plateformes, centralisation des opérations, simplification du modèle et recentrage sur les paiements européens. * Des défis humains : renouvellement de l’équipe dirigeante, nouvelles valeurs de leadership, redynamisation des collaborateurs après plusieurs années de pression et de restructurations. * De la concurrence face à Stripe, Adyen ou Checkout.com, et de ce qui différencie Worldline : présence multilocale, modèle flexible pour les commerçants et ancrage souverain en Europe. * De l’avenir des paiements en Europe : montée des wallets bancaires comme Wero, accélération du commerce agentique, rôle futur des stablecoins. * De la manière dont une transformation de cette ampleur peut réellement réussir : appropriation par les équipes, discipline d’exécution, dialogue avec les clients et transparence envers les investisseurs. Un échange dense, sincère et profondément instructif, qui montre la transformation de Worldline de l’intérieur, mais surtout l’ambition de bâtir un acteur européen solide, souverain et capable d’innover dans un paysage en mutation rapide. En fin d’épisode, la recommandation de Pierre-Antoine : “The Dark Pattern” par Guido Palazzo – un ouvrage qui explore les mécanismes internes qui mènent les entreprises à s’éloigner de leurs valeurs. Liens utiles:  Pierre-Antoine Vacheron: https://www.linkedin.com/in/pierreantoinevacheron/ [https://www.linkedin.com/in/pierreantoinevacheron/%20] Worldine: https://worldline.com/ [https://worldline.com/]  Wero: https://wero-wallet.eu/ [https://wero-wallet.eu/]   *************************** Cet épisode est produit et animé par Solenne Niedercorn [https://www.linkedin.com/in/solenne-niedercorn-desouches/], fondatrice de Finscale. Finscale [https://finscale.business], c’est bien plus qu’un podcast. C’est un écosystème qui connecte les acteurs clés du secteur financier à travers du Networking, du coaching et des partenariats. 📢 Avec Finscale Private Talks, je réunis investisseurs, entrepreneurs et institutions pour des échanges privés à forte valeur ajoutée - Je déteste le "bullshit". 🎯 Grâce à mon accompagnement en coaching et advisory, les dirigeants et professionnels de la finance peuvent mieux structurer leur vision et accélérer leur impact. 🤝 Quant aux partenariats, ce sont des opportunités "canon" pour se positionner au cœur de la transformation de l'industrie. 🔗 Retrouvez toutes les initiatives sur le site de Finscale [https://finscale.business]. Bonne écoute à toutes et tous !

#318 - Alexandre Velluti (Invyo) - Data & IA : combo gagnant pour les fonds

Dans cet épisode, je reçois Alexandre Velluti, CEO et fondateur d’Invyo, pour explorer la révolution data qui transforme aujourd’hui le private equity et le venture capital. Un échange passionnant qui montre comment l’usage intelligent de la donnée et de l’IA redéfinit en profondeur le métier d’investisseur. Nous avons parlé : * De son parcours atypique, de la banque privée chez Crédit Suisse à la création d’un blog de vulgarisation financière qui donnera naissance à Invyo. * Du passage d’Excel, de process manuels à des plateformes modernes qui centralisent, enrichissent et automatisent la donnée des fonds : un basculement clé où data et IA démultiplient la vitesse et la précision. * De la professionnalisation massive du non-coté ces dix dernières années et de l’émergence d’une véritable culture “data” dans les fonds européens. * De la manière dont Invyo exploite et enrichit la “data” interne et externe des fonds pour améliorer sourcing, monitoring, détection des risques et workflows. * De l’intégration progressive de l’intelligence artificielle pour automatiser la collecte, structuration, contextualisation et diffusion des informations critiques pour apporter une plus-value au métier. * De la transformation du rôle des investisseurs : moins d’opérations manuelles ou de reporting, plus de temps pour l’accompagnement stratégique des participations. * Des défis de gouvernance de la donnée, d’adoption interne et de montée en compétence, avec l’importance du sponsor en interne et d’une approche modulaire, essentiels pour tirer pleinement parti des technologies.  * De la vision à long terme : un private equity augmenté par l’IA, où la prise de décision s’appuie sur des modèles prédictifs et des analyses automatiques de performance future. Un échange limpide, dynamique et stimulant, qui révèle comment la combinaison data + IA s’impose comme un levier stratégique majeur pour construire un private equity plus intelligent, plus réactif et plus efficace. En fin d’épisode, les recommandations d’Alexandre : * Podcast “Génération Do It Yourself” – épisode avec Olivier Dellenbach:en audio https://www.gdiy.fr/podcast/olivier-dellenbach/ [https://www.gdiy.fr/podcast/olivier-dellenbach/] * ou en vidéo https://www.youtube.com/watch?v=--hNbMZ0rq8 [https://www.youtube.com/watch?v=--hNbMZ0rq8] * “Je n’ai pas les mots” de Laurent Seyer  Liens utiles:  * Alexandre Velluti: https://www.linkedin.com/in/alexandre-velluti-83656a58/ [https://www.linkedin.com/in/alexandre-velluti-83656a58/] * Invyo : https://invyo.io/ [https://invyo.io/] * ChapsVision: https://www.chapsvision.com/ [https://www.chapsvision.com/]     *************************** Cet épisode est produit et animé par Solenne Niedercorn [https://www.linkedin.com/in/solenne-niedercorn-desouches/], fondatrice de Finscale. Finscale [https://finscale.business], c’est bien plus qu’un podcast. C’est un écosystème qui connecte les acteurs clés du secteur financier à travers du Networking, du coaching et des partenariats. 📢 Avec Finscale Private Talks, je réunis investisseurs, entrepreneurs et institutions pour des échanges privés à forte valeur ajoutée - Je déteste le "bullshit". 🎯 Grâce à mon accompagnement en coaching et advisory, les dirigeants et professionnels de la finance peuvent mieux structurer leur vision et accélérer leur impact. 🤝 Quant aux partenariats, ce sont des opportunités "canon" pour se positionner au cœur de la transformation de l'industrie. 🔗 Retrouvez toutes les initiatives sur le site de Finscale [https://finscale.business]. Bonne écoute à toutes et tous !

#317 - Aymeric Jung et Aurélien Gallèpe - A la recherche de l'éthique de la Finance

Dans cet épisode, je reçois Aymeric Jung, Advisor en Impact Investing à la recherche de l’éthique de la finance, et Aurélien Gallèpe, Professeur de philosophie à l’Université de Genève, pour explorer l’éthique de la finance à la lumière de leurs parcours croisés. Tourné pour mon plus grand bonheur à Genève ! 🇨🇭 Nous avons parlé : * Du parcours d’Aymeric, passé des salles de marché à l’impact investing après la crise alimentaire de 2007 et la chute de Lehman Brothers. * De la manière dont la finance influence des réalités très concrètes comme l’agriculture, la qualité des sols et notre alimentation. * De la différence entre finance éthique et éthique de la finance : pourquoi « repenser les fondements et les finalités de la finance » est devenu indispensable. * De l’histoire longue des réflexions sur l’argent, de la valeur et de la spéculation, de l’Antiquité à nos jours. * Des pistes pour transformer le secteur : réallocation progressive, double matérialité, construction de cercles vertueux plutôt que d’exclusions symboliques. * De la quête de sens, du renversement entre avoir - faire - être, et de la prise de la conscience de notre finitude dans notre rapport à l’argent et aux autres. Un échange rare et profond, qui relie philosophie, finance et humanité pour imaginer une finance capable de servir réellement le bien commun. En fin d’épisode, les recommandations de mes invités : * « Les deux sources de la morale et de la religion » d’Henri Bergson * « La République - l’allégorie de la caverne » de Platon (disponible aussi en bande dessinée) * « Le Schtroumpf financier » de Peyo    Petit glossaire pour faciliter la compréhension de l'épisode: * Chrématistique : Activité consistant à accumuler des richesses pour elles-mêmes, sans lien avec la gestion du bien commun. Terme utilisé par Aristote pour désigner la spéculation. * Double matérialité : Approche qui analyse à la fois : – comment le monde impacte l’entreprise (risques climatiques, régulation…), et – comment l’entreprise impacte le monde (pollution, biodiversité, société…). C’est plus profond que la simple matérialité financière. * Métanoïa : Transformation intérieure profonde, un changement de manière de penser ou de vivre.  * Eschatologie : Discipline philosophique ou théologique qui réfléchit à la fin ultime de l’existence humaine ou de l’univers (mort, finitude, au-delà). * Divertissement (sens pascalien) : Chez Blaise Pascal, activité par laquelle on se détourne de la conscience de sa condition humaine (notamment la mort). Cela inclut travail, consommation, distraction. Liens Aymeric Jung : Linkedin [https://www.linkedin.com/in/aymericjung/] Aurélien Gallèpe : Linkedin [https://www.linkedin.com/in/aur%C3%A9lien-gall%C3%A8pe-9b2563220/]   *************************** Cet épisode est produit et animé par Solenne Niedercorn [https://www.linkedin.com/in/solenne-niedercorn-desouches/], fondatrice de Finscale. Finscale [https://finscale.business], c’est bien plus qu’un podcast. C’est un écosystème qui connecte les acteurs clés du secteur financier à travers du Networking, du coaching et des partenariats. 📢 Avec Finscale Private Talks, je réunis investisseurs, entrepreneurs et institutions pour des échanges privés à forte valeur ajoutée - Je déteste le "bullshit". 🎯 Grâce à mon accompagnement en coaching et advisory, les dirigeants et professionnels de la finance peuvent mieux structurer leur vision et accélérer leur impact. 🤝 Quant aux partenariats, ce sont des opportunités "canon" pour se positionner au cœur de la transformation de l'industrie. 🔗 Retrouvez toutes les initiatives sur le site de Finscale [https://finscale.business]. Bonne écoute à toutes et tous !

#316 - 📢 Episode "From Within" - Jacques Ittah - 200 deals, un seul moteur : l’humain

From Within est un nouveau format de Finscale. Un espace de conversations plus intimes, plus intérieures, pour explorer ce qui se joue en nous quand le business devient un acte d’alignement et vice-versa. *************************** Et si le métier de banquier d’affaires pouvait redevenir une aventure humaine ? Pour ce nouvel épisode de From Within, je reçois Jacques Ittah, Managing Partner de Wil Partners et fondateur de la Fondation Florence. Après un parcours singulier – du droit au conseil, de la banque à l’entrepreneuriat – Jacques partage une vision rare de son métier : celle d’un accompagnement profondément humain, où chaque deal est avant tout une rencontre. Au fil de la conversation, il évoque : * la solitude des dirigeants et la valeur du regard extérieur d’une personne de confiance, * la place de l’intuition, de l’instinct et de l’écoute dans un univers dominé par les chiffres, * la naissance de la Fondation Florence, et son engagement pour l’égalité des chances auprès des étudiants boursiers, * la culture de l’exemplarité avec la gratitude comme moteur de vie et de réussite,  * la conviction que l’impact durable naît de gestes simples, répétés avec constance. * Une conversation profonde, empreinte de bienveillance et de clarté, où Jacques Ittah questionne la finalité de son métier, le sens du succès et la place de l’humain dans la finance — et où l’on découvre qu’au cœur des chiffres, reste avant tout une quête de sens et de lien. Liens utiles: Fondation Florence : https://www.fondationflorence.org [https://www.fondationflorence.org] Jacques Ittah: https://www.linkedin.com/in/jacques-ittah-369a2b43/ [https://www.linkedin.com/in/jacques-ittah-369a2b43/]   *************************** Cet épisode est produit et animé par Solenne Niedercorn [https://www.linkedin.com/in/solenne-niedercorn-desouches/], fondatrice de Finscale. Finscale [https://finscale.business], c’est bien plus qu’un podcast. C’est un écosystème qui connecte les acteurs clés du secteur financier à travers du Networking, du coaching et des partenariats. 📢 Avec Finscale Private Talks, je réunis investisseurs, entrepreneurs et institutions pour des échanges privés à forte valeur ajoutée - Je déteste le "bullshit". 🎯 Grâce à mon accompagnement en coaching et advisory, les dirigeants et professionnels de la finance peuvent mieux structurer leur vision et accélérer leur impact. 🤝 Quant aux partenariats, ce sont des opportunités "canon" pour se positionner au cœur de la transformation de l'industrie. 🔗 Retrouvez toutes les initiatives sur le site de Finscale [https://finscale.business]. Bonne écoute à toutes et tous !