Una vida invirtiendo - El Podcast de Juan Such (Rankia)

Charla con Maite Ballester, referente del private equity en España. Ha sido directora general de 3i en España, presidenta de ASCRI (Asociación Española de Capital Riesgo) y hoy socia fundadora de Nexxus Iberia. Con más de 30 años de trayectoria, Maite comparte cómo se estructura un fondo de private equity, qué diferencia a los equipos ganadores, cómo se ha enfrentado a diferentes crisis económicas y qué errores evitar en inversión y gestión empresarial. También hablamos de liderazgo femenino, gobernanza y su experiencia como consejera en grandes empresas.  En este episodio comentamos, entre otras cosas: * Qué es el private equity y cómo funciona desde dentro  * Cómo se estructura un fondo de private equity exitoso  * La evolución del capital riesgo en España y Europa  * Errores comunes en inversión y gestión de empresas  * Cómo liderar equipos en contextos de crisis - Descubre MyPortfolio, la nueva herramienta gratuita de gestión de carteras de Rankia: http://myportfolio.rankia.com/ [http://myportfolio.rankia.com/] - Si estás buscando Hipoteca, en Rankia Hipotecas te ayudamos a encontrar la mejor opción: https://www.rankia.com/hipotecas [https://www.rankia.com/hipotecas] Indice de temas 0:00:00 - Introducción 0:01:55 - Inicios en el mundo financiero 0:05:15 - Formación en Estados Unidos 0:11:05 - Inicios profesionales y disciplina financiera 0:17:53 - Aprendizajes de la Consultoría Estratégica 0:20:41 - Conciliación trabajo y vida familiar 0:22:09 - Entrada en el Private Equity con 3i 0:24:48 - Ser Mujer en un sector dominado por hombres 0:27:32 - La Evolución del Private Equity en España 0:36:37 - La Crisis Financiera de 2008 0:38:34 - El mito de la "Resiliencia" 0:41:47 - Liderando en tiempos de crisis (ASCRI) 0:49:25 - Transición tras la salida de 3i 0:52:21 - La experiencia como Consejera independiente 0:54:54 - Nexus Iberia 0:59:09 - Enfrentando la crisis de la pandemia 1:05:07 - La crisis de 2022 1:12:25 - Estrategia de Inversión de Nexus Iberia 1:19:10 - La importancia del "sentido de urgencia" 1:20:30 - Transformación tecnológica en las Pymes 1:22:24 - Patrones de éxito en operaciones de Private Equity 1:37:25 - Private Equity vs. empresas cotizadas 1:44:20 - ¿Es opaco el Private Equity? 2:04:00 - Cartera de inversión personal 2:10:06 - Agilidad en las recuperaciones de crisis 2:12:02 - Aprendizajes de las Meditaciones de Marco Aurelio Más info con enlaces a los contenidos comentados en mi blog en Rankia: https://www.rankia.com/blog/such/6972869-106-treinta-anos-private-equity-aprendizajes-maite-ballester [https://www.rankia.com/blog/such/6972869-106-treinta-anos-private-equity-aprendizajes-maite-ballester]

En este episodio charlo con Rafael Peña Gorospe, socio fundador de Olea Gestión [https://www.rankia.com/gestoras/olea-gestion] y veterano de la industria con más de tres décadas de experiencia. Antes de lanzar su proyecto actual, Rafael dirigió inversiones en Banco Central Hispano (hoy Santander), gestionó carteras en Tressis y creó uno de los primeros fondos verdaderamente multiactivo de España.  En nuestra conversación desgranamos los aprendizajes obtenidos en su larga experiencia en la industria de inversión, la filosofía detrás de la gestión de Olea Neutral, cómo gestionar riesgos, ciclos de mercado y la importancia de mantener la convicción cuando la volatilidad se dispara. - Descubre MyPortfolio, la nueva herramienta de gestión de carteras de Rankia aquí: http://myportfolio.rankia.com/ [http://myportfolio.rankia.com/] - Si estás buscando hipoteca o cambiar la que tienes, en Rankia Hipotecas te asesoramos de forma gratuita: https://www.rankia.com/hipotecas [https://www.rankia.com/hipotecas] TEMAS 0:00 [https://www.youtube.com/watch?v=dBbUJjyxzDI] Introducción 1:50 [https://www.youtube.com/watch?v=dBbUJjyxzDI&t=110s] Etapa bancaria en los años 90 6:40 [https://www.youtube.com/watch?v=dBbUJjyxzDI&t=400s] Primeras inversiones 16:00 [https://www.youtube.com/watch?v=dBbUJjyxzDI&t=960s] Salto al emprendimiento 31:01 [https://www.youtube.com/watch?v=dBbUJjyxzDI&t=1861s] Crisis de 2008 y primeras lecciones 36:45 [https://www.youtube.com/watch?v=dBbUJjyxzDI&t=2205s] Entrada de Hernán Cortés como socio gestor 43:22 [https://www.youtube.com/watch?v=dBbUJjyxzDI&t=2602s] Dinámica diaria de gestión del fondo 45:50 [https://www.youtube.com/watch?v=dBbUJjyxzDI&t=2750s] Mandato y objetivo del fondo Olea Neutral 49:02 [https://www.youtube.com/watch?v=dBbUJjyxzDI&t=2942s] Diferencias con fondos mixtos tradicionales 53:59 [https://www.youtube.com/watch?v=dBbUJjyxzDI&t=3239s] Gestión activa vs indexación 1:04:42 [https://www.youtube.com/watch?v=dBbUJjyxzDI&t=3882s] El peor año (2011) y sus enseñanzas 1:09:38 [https://www.youtube.com/watch?v=dBbUJjyxzDI&t=4178s] Entorno macro: ¿hay alternativa al dólar? 1:20:00 [https://www.youtube.com/watch?v=dBbUJjyxzDI&t=4800s] Planificación patrimonial a largo plazo 1:36:55 [https://www.youtube.com/watch?v=dBbUJjyxzDI&t=5815s] Fondos de autor y sus diferencias con fondos bancarios 01:42:06 [https://www.youtube.com/watch?v=dBbUJjyxzDI&t=6126s] La creciente deuda pública y categorías dentro de la renta fija 01:55:10 [https://www.youtube.com/watch?v=dBbUJjyxzDI&t=6910s] Lecturas recomendadas 01:58:18 [https://www.youtube.com/watch?v=dBbUJjyxzDI&t=7098s] Concentración de opinión de los medios de comunicación financieros Más info con enlaces a los contenidos comentados en mi blog en Rankia: https://www.rankia.com/blog/such/6938437-105-banca-olea-gestion-aprendizajes-invirtiendo-rafa-pena [https://www.rankia.com/blog/such/6938437-105-banca-olea-gestion-aprendizajes-invirtiendo-rafa-pena]

En este episodio charlo con Pedro Escudero, promesa del tenis y hoy CEO de DOMA Perpetual Capital Management. Repasamos su viaje desde las pistas hasta Wall Street, donde vivió el 11-S y la crisis de 2008 en empresas como Lehman, JP Morgan, Deutsche Bank y Citigroup. Las enseñanzas de Charlie Munger han moldeado su filosofía, buscando minimizar errores no forzados y vigilar e invertir en un numero limitado de empresas extraordinarias. Una conversación apasionante sobre carácter, disciplina y la importancia de una mentalidad de largo plazo. - Descubre MyPortfolio, la nueva herramienta de gestión de carteras de Rankia aquí: http://myportfolio.rankia.com/ [http://myportfolio.rankia.com/] - Si estás buscando hipoteca o cambiar la que tienes, en Rankia Hipotecas te asesoramos de forma gratuita: https://www.rankia.com/hipotecas [https://www.rankia.com/hipotecas] TEMAS 00:00:00 - Introducción 00:01:45 - De tenista profesional a trabajar en Wall Street 00:08:40 - El mapa hacia la independencia financiera 00:11:07 - Disciplina y sacrificio extremo en la universidad 00:19:52 - La "maldición" de los deportistas de élite y ganadores de lotería 00:24:41 - El relato en primera persona del 11-S 00:32:16 - La pasión como motor más allá del dinero 00:34:57 - La felicidad, la familia y el legado 00:40:15 - El secreto del éxito: "Focus" 00:46:33 - Charlie Munger como referente 00:57:47 - Trayectoria en Wall Street: Lehman, City y JP Morgan 01:02:08 - La crisis de 2008: ¿Se veía venir? 01:14:15 - La decisión de montar su propio fondo de inversión 01:30:25 - El reto de levantar capital: 99 "no" para un "sí" 01:42:36 - Anticipar grandes riesgos: La pandemia de 2020 y la subida de tipos de 2022 01:47:00 - Estrategia de inversión: Macro y micro 01:53:40 - Lo que está barato hoy 01:59:00 - Riesgo sistémico y riesgo moral 02:14:00 - Cómo selecciona empresas invertibles 02:25:52 - La importancia de la concentración en la cartera 02:30:35 - Las barreras de entrada en comercialización de fondos de inversión 02:40:11 - Encontrar oportunidades de inversión 02:46:00 - Cartera personal 02:55:15 - Lecturas recomendadas 02:59:35 - La importancia de saberse vender 03:01:25 - Humildad y devolver a la sociedad para crear nuevas oportunidades Más info con enlaces a los contenidos comentados en mi blog en Rankia: https://www.rankia.com/blog/such/6893052-104-tenis-elite-financiera-pedro-escudero [https://www.rankia.com/blog/such/6893052-104-tenis-elite-financiera-pedro-escudero]

En este episodio charlo con Alejandro Martínez Fuster, socio fundador de Efe&Ene, un Multifamily Office que asesora en inversiones financieras, empresariales e inmobiliarias con más de 20 años de trayectoria. Además, han lanzado un fondo de inversión asesorado ATMOS Global FI [https://www.rankia.com/blog/fondos-inversion/6662780-review-fondo-atmos-global-fi]. Alejandro comparte su recorrido inversor desde sus inicios en la universidad hasta la creación de su propia empresa y su posterior desarrollo. Repasamos las grandes crisis que ha vivido como inversor, extrayendo valiosos aprendizajes de cada una. Hablamos de su filosofía de inversión, la importancia de la metodología para controlar las emociones, la gestión de carteras y el rol del apalancamiento, así como la estructura de su cartera de inversiones. Finalmente, hablamos de las claves para construir un patrimonio familiar a largo plazo. - Descubre MyPortfolio, la nueva herramienta de gestión de carteras de Rankia: http://myportfolio.rankia.com [http://myportfolio.rankia.com/] - Si estás buscando hipoteca o cambiar la que tienes, en Rankia Hipotecas [https://www.rankia.com/hipotecas] te asesoramos de forma gratuita:  TEMAS 00:57 El flechazo con los mercados financieros  03:36 Primera experiencia profesional en AB Asesores  5:28 Las primeras crisis: la burbuja puntocom y el 11S  12:35 Aprendizajes en AB Asesores y Morgan Stanley  15:34 ¿Por qué en España cuesta pagar por asesoramiento financiero?  24:45 La decisión de emprender con Efe&Ene  27:09 ¿Cómo construir una cartera de clientes desde cero?  39:54 Ciclos económicos y espirales 58:02 Steve Peters y cómo gestionar las emociones y el pánico en los mercados  01:11:00 La pandemia y el lanzamiento del fondo Atmos Global  01:14:20 El dólar y China 01:22:00 Endeudarse e inflación  01:40:00 Cartera personal 01:49:39 Las claves para construir un patrimonio familiar a largo plazo  02:13:40 Lecturas recomendadas Enlace a todos los contenidos comentados en mi blog en Rankia: https://www.rankia.com/blog/such/6871954-103-como-construir-patrimonio-alejandro-martinez-fuster [https://www.rankia.com/blog/such/6871954-103-como-construir-patrimonio-alejandro-martinez-fuster]

En este episodio converso con César Sala, ingeniero de caminos y MBA por el IESE. Tras arrancar su carrera en Ferrovial, fundó su propia constructora y jugó un papel importante en la modernización de las infraestructuras españolas. Paralelamente, ha dedicado casi cuatro décadas a invertir en los mercados, experiencia que hoy canaliza como CEO y presidente de Tesys Activos Financieros EAF [https://www.rankia.com/gestoras/tesys-activos-financieros-eaf]. César repasa los grandes hitos económicos de España: el boom de la obra civil tras la entrada en la CEE, la euforia de los 90 y el frenazo abrupto de 2010 que paralizó los proyectos públicos. Pero su historia va más allá de la ingeniería: nos lleva desde el crash del 87 hasta su encuentro con Paramés, la creación de su family office y el lanzamiento de Tesys. Una charla llena de aprendizajes sobre emprendimiento, asumir riesgos, practicar el pensamiento crítico, tener una visión a largo plazo y la importancia de “cultivar nuestro jardín". Apoya este podcast conociendo a su patrocinador: EBN Banco [http://go.rankia.com/valoramos-su-cartera-podcast-js]: Su supermercado de fondos de inversión te permite acceder siempre a la clase más barata, ahorrando de media más de un 30% en comisiones.  ¿Cómo lo consiguen? Ofreciendo la clase limpia del fondo de inversión, que es la clase que no tiene retrocesiones. Si un fondo no tiene clase limpia, ofrecen la clase más barata y te devuelven toda la comisión de retrocesión. Así, tu rentabilidad a lo largo del tiempo crece sin costes innecesarios. Indice de temas 0:00:00 Introducción 0:01:15 Primeros pasos en inversión y finanzas  0:04:19 Motivación inicial para invertir en acciones 0:09:38 Experiencia formativa en Ferrovial 0:10:48 Decisión de emprender y fundación de CIOPSA 0:15:03 Elementos clave de la cultura empresarial  0:28:16 MBA en el IESE y cómo lo compaginó 0:39:20 Impacto de la crisis de 2010 0:44:16 Claves para superar la crisis  0:48:14 Desafío por el cambio regulatorio en renovables (2013) 0:54:01 Creación de Nafte (gasolineras automatizadas) 1:07:25 Reencuentro con la inversión: Descubrimiento de Paramés  1:14:21 Cómo vivió la crisis de 2008 como inversor en Bestinver 1:16:06 Salida de Bestinver y seguimiento a gestores (Iván Martín, AzValor) 1:24:22 Competencia entre banca y gestoras independientes 1:31:00 Nacimiento de Tesys: inversiones del family office 1:40:05 Lanzamiento del fondo Tesys Internacional  1:49:53 Filosofía de inversión de Tesys (grandes compañías de calidad/crecimiento) 2:10:04 Importancia de la austeridad en la gestión  2:14:59 Cartera actual de César 2:21:01 Visión sobre la Cartera Permanente y otros activos (oro, Bitcoin) 2:30:10 Recomendaciones de lecturas Más info con enlaces a los contenidos comentados en mi blog en Rankia: https://www.rankia.com/blog/such/6828282-102-emprendedor-inversor-historia-exito-cesar-sala-tesys [https://www.rankia.com/blog/such/6828282-102-emprendedor-inversor-historia-exito-cesar-sala-tesys]