Una vida invirtiendo - El Podcast de Juan Such (Rankia)

#113: Cómo analizar y mejorar tus inversiones con MyPortfolio

Charla sobre las posibilidades que ofrece la herramienta MyPortfolio [https://myportfolio.rankia.com/] con Enrique Roca, ex-gestor profesional con 36 años de experiencia en los mercados y autor del Blog Erre [https://www.rankia.com/blog/erre] (uno de los más seguidos de Rankia), a quien entrevisté en el episodio 5 del podcast y con Samuel, responsable de desarrollo de MyPortfolio en Rankia e inversor desde los 14 años. Repasamos desde la creación de carteras con acciones, ETFs y fondos hasta el uso del backtesting para simular cómo se habría comportado tu estrategia en años anteriores antes de invertir un solo euro. Profundizamos en el análisis para entender si tus activos están más concentrados de lo que crees. Hablamos también del componente social de MyPortfolio: la posibilidad de acceder a carteras públicas de otros inversores y aprender de sus estrategias, así como descubrir a otros usuarios que invierten en activos similares a los nuestros. También presentamos en primicia el Desafío Rankia 2026 [https://myportfolio.rankia.com/tournaments/7cb5f09c-d422-475e-bb34-9cdf88a45784] que empieza el 2 de marzo, un torneo virtual para aprender a construir carteras de inversión y divertirse compitiendo con otros usuarios de todo el mundo o con tus amigos. Es una forma de aprender a definir una estrategia inversora antes de operar con dinero real. * Este episodio cuenta con el apoyo de HAMCO Asset Management, gestora independiente española especializada en Deep Value. Recientemente ha completado la fusión de su fondo estrella, el HAMCO Global Value Fund, en una SICAV luxemburguesa, ampliando su alcance internacional. Más info en www.hamco.es [http://www.hamco.es/] TEMAS 0:00 – Presentación de Samuel y Enrique 2:40 – My Portfolio: Problemas que resuelve: diversificación, estrategia y control de riesgos. 7:52 – Universo de activos para invertir: Acciones, ETFs y Fondos de inversión. 9:30 – Diferencia entre operar con fondos y ETFs (valores liquidativos y retardos). 12:20 – Cómo registrarse y crear una cartera. 20:40 –Aportaciones: ¿Invertir todo de golpe o de forma periódica? 27:40 – Métodos de seguimiento: Del Excel a MyPortfolio. 36:00 – Carteras públicas vs. privadas 39:52 – El uso de Benchmarks: Cómo comparar tu rentabilidad contra índices. 45:10 – Rentabilidad ponderada por tiempo y por dinero. 50:39 – Riesgo, Volatilidad y Ratio de Sharpe. 1:03:45 - Radiografía de la cartera de inversión 01:11:18 – Comunidad y "Almas Gemelas": Cómo encontrar inversores con activos similares. 01:19:30 – Desafío Rankia 2026 01:31:42 – Lecturas recomendadas Más info con enlaces a los contenidos comentados en mi blog en Rankia: https://www.rankia.com/blog/such/7181671-113-como-analizar-mejorar-tus-inversiones-myportfolio [https://www.rankia.com/blog/such/7181671-113-como-analizar-mejorar-tus-inversiones-myportfolio]

#112: Protección sistemática de inversiones con Enrique Bailly-Bailliere

En este episodio charlo con Enrique Bailly-Bailliere, director general y responsable de inversiones en Altex Partners. Nos centramos en el reto de construir una protección sistemática para una cartera de renta variable, analizando la propia evolución de Altex: desde el retorno absoluto hacia estrategias direccionales basadas en factores como Quality, Growth y Momentum. Repasamos lecciones reales vividas desde dentro, como el impacto del “tsunami” de 2008 y el desafío del entorno de tipos al alza en 2022, y cómo estos eventos críticos impulsaron el rediseño de su sistema de coberturas. Hablamos de su metodología cuantitativa de selección de acciones, cuyo enfoque principal no es solo buscar ganadores, sino sobre todo evitar perdedores. La conversación se completa, como siempre, con una parte más personal donde hablamos de su propia cartera y de cómo aborda la educación financiera de sus hijos. - Curso "Fondos de Inversión desde cero" de Rankia [https://www.rankia.com/cursos/7547-curso-fondos-inversion-cero]: Aprovecha un 30% de descuento por ser oyente del podcast. - Sigue tus inversiones con MYPORTFOLIO [http://myportfolio.rankia.com/]: La herramienta gratuita de Rankia para organizar tu cartera. TEMAS 1:02 Origen del apellido y herencia de la editorial Bailly-Bailliere 4:00 Trayectoria académica y profesional 9:15 Motivación del cambio de carrera y Executive MBA en el IE 14:15 Incorporación a Altex y relación con Carlos Dexeus 18:33 Conceptos financieros: Definición de Alfa y Beta 21:09 Fenómeno de la indexación y psicología del inversor 44:38 La crisis de 2008 y el impacto de la quiebra de Lehman Brothers 53:49 Lanzamiento de los fondos UCITS 1:03:35 Impacto del COVID-19 en la gestión de carteras 1:17:09 Crisis de 2022 y el reto de la inflación 1:19:07 Diseño de la estrategia de cobertura DIPS 1:33:03 Análisis de empresas y selección de factores 1:44:01 Cartera de inversión personal 1:56:00 Perspectivas de futuro, Inteligencia Artificial y rentas pasivas 1:59:44 Lectura recomendada y educación financiera Más info con enlaces a los contenidos comentados en el blog de Juan Such: https://www.rankia.com/blog/such/7152037-112-proteccion-sistematica-inversiones-enrique-bailly-bailliere [https://www.rankia.com/blog/such/7152037-112-proteccion-sistematica-inversiones-enrique-bailly-bailliere]

#111: Resiliencia inversora y legado empresarial con Agnès Noguera (Libertas 7)

En este episodio charlo con Agnès Noguera Borel [https://libertas7.es/agnes-noguera-borel/], consejera delegada de Libertas 7 (LIB) [https://www.rankia.com/foros/bolsa/temas/64421-seguimiento-libertas7-lib], una empresa cotizada valenciana con casi 80 años de historia empresarial marcada por la capacidad de adaptación y una visión a largo plazo. Analizamos cómo la promoción inmobiliaria, a través de la marca FICSA, ha sido uno de los pilares históricos del grupo, complementada por una cartera de inversiones financieras que ha acompañado su crecimiento.  El camino no ha sido fácil: la intervención del Banco de Valencia y la crisis del qrupo Prisa pusieron a prueba la supervivencia del holding familiar durante la gran crisis financiera de 2008-2012, obligando a una profunda reestructuración para volver a despegar. Hablamos también del liderazgo asumido tras un relevo generacional inesperado, de cómo se gestiona una empresa familiar cotizada en contextos de alta volatilidad, del papel del endeudamiento y de las lecciones que deja una crisis vivida “en primera persona”. La conversación se completa con una reflexión sobre la filosofía de inversión a largo plazo, el acceso a la vivienda en España, la ética empresarial y el compromiso con la sociedad a través de la Fundación Étnor, así como sobre la importancia de la cultura, la comunicación y la marca personal en el mundo empresarial. - Nuevo Curso "Fondos de Inversión desde cero" de Rankia [https://www.rankia.com/cursos/7547-curso-fondos-inversion-cero]: Aprovecha un 30% de descuento por ser oyente del podcast. - Sigue tus inversiones con MYPORTFOLIO [http://myportfolio.rankia.com/]: La herramienta gratuita de Rankia para organizar tu cartera. TEMAS 00:00 - Introducción 03:00 - Formación académica e Intereses iniciales  06:59 - Historia de la saga empresarial familiar 11:58 - El desarrollo urbanístico y el Banco de Valencia 12:40 - Fundación de la promotora inmobiliaria FICSA 13:50 - Padres  20:39 - Cultura de Inversión y la volatilidad de los precios en Bolsa 26:43 - La Bolsa de Valencia y el salto al mercado continuo  29:29 - Historia y caída del Banco de Valencia  38:00 - El Master a bofetadas 43:27 - Inversión en el grupo PRISA y la inversión en Bolsa  48:51 - Salidas a Bolsa y momento del mercado 53:55 - Private Equity (Capital Privado)  56:50 - La Caída de Prisa: La OPA sobre Sogecable  1:01:41 - Los peligros del endeudamiento empresarial 1:06:35 - Crisis familiar y sucesión  1:13:45 - Museo L'Iber de miniaturas históricas 1:19:00 - Marca personal e Historia del Arte  1:21:00 - La importancia de comunicar en las empresas 1:31:37 - La tormenta perfecta (2008-2012)  1:39:20 - Filosofía de inversión (Value Investing)  1:45:25 - Lujo y tecnología  1:50:35 - Diversificación a apartamentos turísticos 1:55:45 - El problema de la Vivienda y sus precios  2:04:25 - Parte del capital que cotiza en Bolsa y volatilidad de precios 2:06:47 - Recomendaciones financieras para invertir a largo plazo 2:11:47 - Renta Fija, indexación y activos alternativos  2:15:36 - El oro como activo 2:20:47 - Ética Empresarial y fundación Étnor  2:25:07 - ESG, ética y cosmética 2:28:20 - Lecturas recomendadas Más info con enlaces a los contenidos comentados en el blog de Juan Such en Rankia: https://www.rankia.com/blog/such/7112360-111-resiliencia-inversora-legado-empresarial-agnes-noguera-libertas-7 [https://www.rankia.com/blog/such/7112360-111-resiliencia-inversora-legado-empresarial-agnes-noguera-libertas-7]

#110: Computación Cuántica: ¿Oportunidad de inversión? con José Martín-Guerrero

En este episodio abordo por primera vez un tema apasionante que está pasando rápidamente de la fase de investigación a la realidad empresarial: la computación cuántica. Para ello converso con José David Martín-Guerrero [https://www.linkedin.com/in/jos%C3%A9-d-mart%C3%ADn-guerrero-15628944/], Catedrático en el Departamento de Ingeniería Electrónica de la Universitat de València. José posee una formación multidisciplinar única, combinando Física Teórica e Ingeniería Electrónica con un Doctorado en Aprendizaje Automático. Desde 2016, centra su investigación en el Quantum Machine Learning, explorando cómo la física cuántica puede revolucionar la inteligencia artificial. A lo largo de la charla, aterrizamos conceptos importantes y analizamos el estado real del sector, destacando cuestiones relacionadas con la ciberseguridad, aplicaciones prácticas, el ecosistema empresarial existente y la geopolítica en esta nueva carrera tecnológica. Una charla imprescindible para inversores a largo plazo y curiosos de la tecnología. - Nuevo Curso "Fondos de Inversión desde cero" de Rankia [https://www.rankia.com/cursos/7547-curso-fondos-inversion-cero]: Aprovecha un 30% de descuento por ser oyente del podcast. - Sigue tus inversiones con MYPORTFOLIO [http://myportfolio.rankia.com/]: La herramienta gratuita de Rankia para organizar tu cartera. Temas: 00:00 - Intro 2:00 - La trayectoria de José Martín: De la Física Teórica al Quantum Machine Learning. 9:20 - Conceptos básicos: ¿Qué es un Qubit y cómo funciona la superposición? 13:00 - Richard Feynman y el origen intelectual de la computación cuántica. 15:15 - El algoritmo de Shor: ¿Están en peligro la encriptación bancaria y el Bitcoin? 19:22 - La amenaza de “Recopilar ahora, desencriptar mañana” 21:34 - El entrelazamiento cuántico: Entendiendo la "acción fantasma a distancia". 29:53 - Modelos híbridos: Uniendo la IA clásica con la cuántica 39:53 - ¿Qué es la Ventaja Cuántica y cuánto hay de marketing? 44:12 - La era NISQ: Ordenadores Ruidosos de escala intermedia y corrección de errores. 55:22 - El ecosistema de Hardware vs. Software 1:00:55 - Casos de uso reales: Simulaciones químicas, logística y optimización de carteras. 1:05:42 - Consumo energético en la computación cuántica 1:09:55 - Sensórica cuántica: La gran oportunidad en medicina y automoción. 1:16:27 - Empresas destacadas: D-Wave, Xanadu y el modelo de negocio del software. 1:27:29 - El papel de NVIDIA y las Big Tech (Google, IBM, Microsoft) en el sector. 1:31:07 - Geopolítica tecnológica: La velocidad de China vs. Estados Unidos y Europa. 1:41:36 - Conclusiones: La cuántica como oportunidad de inversión a medio plazo. 1:45:32 - Lecturas: El carisma de Richard Feynman. Más info, con enlaces a los contenidos y empresas mencionadas en mi blog en Rankia: https://www.rankia.com/blog/such/7086244-110-computacion-cuantica-oportunidad-inversion-jose-martin-guerrero [https://www.rankia.com/blog/such/7086244-110-computacion-cuantica-oportunidad-inversion-jose-martin-guerrero]

#109: De Lehman Brothers a Equam Capital con José Antonio Larraz

Charla con José Antonio Larraz [https://www.rankia.com/colaboradores/jose-antonio-larraz], socio director y gestor de fondos en EQUAM Capital [https://www.rankia.com/gestoras/equam-capital]. Comenzó a trabajar en el corazón de la banca de inversión, en las oficinas de Lehman Brothers en Londres y Nueva York, donde vivió en primera persona el 11-S en 2001. Su trayectoria es una combinación fascinante de experiencia práctica en los dos grandes mundos de la inversión: el capital privado (Private Equity) y la inversión en mercados cotizados (Bolsa). También tiene una amplia experiencia como profesor en reputadas escuelas de negocios. Tras muchos años en el mundo de las operaciones corporativas y el Private Equity, cofundó Equam Capital en 2014. En esta charla hablamos, entre otros temas, de cómo buscar buenos negocios con barreras de entrada y poca deuda, la eterna discrepancia entre precio y valor, los errores psicológicos que nos cuestan dinero o por qué una persona con su trayectoria financiera prefiere vivir de alquiler. - Nuevo Curso "Fondos de Inversión desde cero" de Rankia [https://www.rankia.com/cursos/7547-curso-fondos-inversion-cero]: Aprovecha un 30% de descuento por ser oyente del podcast. - Sigue tus inversiones con MYPORTFOLIO [http://myportfolio.rankia.com/]: La herramienta gratuita de Rankia para organizar tu cartera. TEMAS 0:00 Inicio 2:43 La tradición inversora de la familia 6:55 Primera experiencia profesional: Lehman Brothers en Londres 14:04 La decisión de hacer un MBA en Insead 19:36 El salto a Lehman Brothers en Nueva York 26:18 El 11-S de 2001: relato en primera persona 36:10 El regreso a España (Capital Alianza) 48:44 Inicio de la etapa docente (IE, IESE)  1:03:08 Fundación de Equam Capital (2014) 01:35:32 Buenos negocios, poca deuda, alineación y precio 1:48:38 Ejemplo de Inversión: Mondadori  1:59:29 Errores de inversión: Deuda y "trampas de valor" 2:03:27 Cartera de inversiones personal 2:10:18 Por qué vive de alquiler  2:11:57 Renta Fija: "No me lo planteo nada" 2:13:16 Bitcoin: Su relación "amor-odio" y la preocupación por la deuda estatal 2:20:22 Lecturas recomendadas Más info con enlaces a los contenidos comentados en el blog de Juan Such: https://www.rankia.com/blog/such/7061693-109-lehman-brothers-equam-capital-jose-antonio-larraz [https://www.rankia.com/blog/such/7061693-109-lehman-brothers-equam-capital-jose-antonio-larraz]